Công ty TNHH MTV Khai thác Thủy lợi Đà Nẵng vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2025 với bức tranh tài chính kém khả quan khi thua lỗ và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm.

Công ty TNHH MTV Khai thác Thủy lợi Đà Nẵng vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2025 với bức tranh tài chính kém khả quan khi thua lỗ và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm.

Mặc dù doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong quý 2/2025 của Công ty Thủy lợi Đà Nẵng đạt hơn 7,29 tỷ đồng, tăng 14,23% so với cùng kỳ năm 2024.

Lợi nhuận của công ty lại chứng kiến sự sụt giảm đáng báo động. Cụ thể, lợi nhuận gộp giảm mạnh 53,06%, chỉ đạt hơn 931 triệu đồng. Đáng chú ý hơn, công ty đã ghi nhận lỗ sau thuế lên tới hơn 1 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước vẫn có lãi hơn 860 triệu đồng.

Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận này đến từ việc giá vốn hàng bán tăng vọt 44,53%, từ hơn 4,4 tỷ đồng trong quý 2/2024 lên hơn 6,36 tỷ đồng trong quý 2/2025. Bên cạnh đó, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng đáng kể 77,3%, chiếm hơn 1,98 tỷ đồng, cao hơn nhiều so với mức 1,11 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước.

Điều này cho thấy, dù doanh thu tăng, hiệu quả quản lý chi phí của công ty lại chưa được tối ưu, dẫn đến lợi nhuận bị bào mòn nghiêm trọng.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy một bức tranh đáng lo ngại về dòng tiền của Công ty Thủy lợi Đà Nẵng. Trong 6 tháng đầu năm 2025, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ghi nhận mức âm hơn 4 tỷ đồng, trái ngược hoàn toàn với mức dương 4,25 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2024.

Sự sụt giảm mạnh mẽ này chủ yếu do tiền chi trả cho người lao động tăng (từ hơn 5 tỷ đồng lên hơn 5,13 tỷ đồng) và đặc biệt là tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh vẫn ở mức cao (hơn 2,28 tỷ đồng). Mặc dù tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng giảm so với cùng kỳ năm trước (từ hơn 15,15 tỷ đồng xuống hơn 7,12 tỷ đồng), nhưng mức tăng của các khoản chi lại gây áp lực lớn lên dòng tiền của công ty.

Kết quả là, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của công ty âm gần 3,97 tỷ đồng, so với mức dương hơn 4,27 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước, đẩy số dư tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ giảm xuống còn hơn 5,92 tỷ đồng từ mức 9,89 tỷ đồng hồi đầu kỳ.

Cơ cấu tài sản và nợ phải trả: Những thay đổi đáng chú ý

Tại ngày 30/6/2025, tổng cộng tài sản của Công ty Thủy lợi Đà Nẵng đạt hơn 552,12 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức hơn 549,97 tỷ đồng hồi đầu năm.

Tài sản ngắn hạn giảm: Từ hơn 44,36 tỷ đồng xuống còn hơn 41,41 tỷ đồng. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền giảm đáng kể từ gần 9,89 tỷ đồng xuống còn 5,92 tỷ đồng.

Các khoản phải thu ngắn hạn tăng: Từ hơn 33,08 tỷ đồng lên 34,57 tỷ đồng, với phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng mạnh từ 184 triệu đồng lên 663 triệu đồng. Hàng tồn kho giảm từ hơn 1,33 tỷ đồng xuống còn 856 triệu đồng.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả của công ty giảm đáng kể 48,54%, từ hơn 3,49 tỷ VNĐ xuống còn hơn 1,79 tỷ đồng. Sự sụt giảm này chủ yếu do phải trả người lao động giảm mạnh (từ hơn 1,41 tỷ đồng xuống còn 251 triệu đồng) và quỹ khen thưởng, phúc lợi giảm mạnh (từ hơn 1,66 tỷ đồng xuống còn 857 triệu đồng).

Trong khi đó, vốn chủ sở hữu tăng nhẹ 0,7%, từ hơn 546,48 tỷ đồng lên hơn 550,32 tỷ đồng. Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản (XDCB) ghi nhận mức tăng đáng kể từ hơn 4,07 tỷ đồng lên 8,92 tỷ đồng.

Với lợi nhuận âm và dòng tiền kinh doanh bị thâm hụt, Công ty TNHH MTV Khai thác Thủy lợi Đà Nẵng đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc quản lý tài chính.