Mỗi tuần một doanh nghiệp: IDC có thể đạt doanh thu hơn 3.500 tỷ đồng trong 6 tháng cuối năm

(Vietnamdaily) - SSI Research đánh giá tích cực IDC nhờ diện tích đất sẵn sàng thuê đạt 754 ha tập trung ở các khu vực Long An, Bà Rịa Vũng Tàu, Thái Bình khi hầu hết được đền bù giải tỏa.

Trong quý 2, doanh thu thuần của IDC đạt mức 3.307 tỷ đồng (tăng 161% so với cùng kỳ) và LNST đạt 1.467 tỷ đồng (tăng 4,6 lần so với cùng kỳ). Nguyên nhân vì trong quý 2, IDC thực hiện hồi tố việc ghi nhận từ đều trong 50 năm sang ghi nhận 1 lần đối với khu công nghiệp Nhơn Trạch V tương tự như KCN Mỹ Xuân A trong năm 2021.

Doanh thu ghi nhận được đạt 1.450 tỷ đồng – chiếm 43% tổng doanh thu và lợi nhuận gộp đạt 1.231 tỷ đồng (biên lợi nhuận gộp đạt 84%) khi các nghĩa vụ đền bù giải tỏa đã thực hiện xong và đi vào khai thác từ năm 2004.

Bên cạnh đó, trong kỳ IDC cũng ghi nhận từ diện tích thuê đạt 91,4 ha, trong đó diện tích thuê tại KCN Hựu Thạnh l là 74,2ha (tăng 6 lần) với giá thuê đạt mức 135 USD/m2/chu kỳ thuê (tăng 8%). Đồng thời, các KCN Phú Mỹ II, Phú Mỹ II mở rộng có diện tích thuê đạt 12 ha trong 6 tháng đầu năm 2022, bao gồm các khách hàng điện lạnh Hòa Phát, sắt SME... Biên lợi nhuận gộp tăng mạnh đạt 75% (+31%).

Moi tuan mot doanh nghiep: IDC co the dat doanh thu hon 3.500 ty dong trong 6 thang cuoi nam

Bên cạnh đó, trong hoạt động kinh doanh điện, IDC sở hữu dự án thủy điện Srok Phu Miêng và Dak Mi 3 với tổng công suất 114 MW, 2 trạm biến áp Tuy Hạ và Nhơn Trạch 5 công suất 418 MW. Doanh thu kinh doanh điện đạt 751 tỷ đồng (-0,3%). Biên lợi nhuận gộp duy trì mức 6% (+4%) do cùng kỳ năm ngoái nhà máy Dak Mi 3 dừng sửa chữa.

Còn hoạt động thu phí đường bộ, IDC thực hiện thu phí qua 2 trạm BOT là BOT An Sương – An Lạc và BOT Quốc Lộ 51. Doanh thu hoạt động thu phí đạt 105 tỷ đồng (+9%) trong quý do lưu lượng xe tăng trở lại sau thời gian giãn cách xã hội vào năm ngoái. Lợi nhuận gộp đạt mức 46% cùng kỳ (-9%) do tăng ghi nhận trước chi phí duy tu bảo dưỡng dài hạn.

Moi tuan mot doanh nghiep: IDC co the dat doanh thu hon 3.500 ty dong trong 6 thang cuoi nam-Hinh-2

SSI Research dự báo doanh thu trong 6 tháng cuối năm 2022 của IDC đạt mức 3.529 tỷ đồng (+74,6%) và LNTT dự kiến đạt 673 tỷ đồng (+186%). Trong đó, hoạt động cho thuê khu công nghiệp, dự ước IDC sẽ ghi nhận 40 ha đất cho thuê tại KCN Phú Mỹ từ khách hàng Hòa Phát với giá thuê 125 USD/m2/chu kỳ thuê và 20 ha tại KCN Hựu Thạnh với giá thuê 135 USD/m2/chu kỳ thuê.

Doanh thu dự ước hoạt động cho thuê KCN 1.644 tỷ đồng (tăng 4,4 lần). Lợi nhuận gộp biên đạt 65% (+22%) nhờ vào giá thuê tại KCN Phú Mỹ và Phú Mỹ mở rộng tăng 19%.

Doanh thu kinh doanh điện dự kiến đạt mức 1.383 tỷ đồng (+7,6%) trong 6 tháng cuối năm 2022, lợi nhuận gộp biên dự báo duy trì mức 7%, trong đó biên lợi nhuận từ trạm biến áp tại KCN Nhơn Trạch và Tuy Hạ (chiếm 89% tổng doanh thu kinh doanh điện) duy trì mức 5%. Doanh thu thu phí đường bộ dự kiến đạt 166 tỷ đồng (+44%), biên lợi nhuận duy trì mức cao 58,4% (+1%).

Kế hoạch giai đoạn 2022-2026

Theo chia sẻ ban lãnh đạo công ty, tốc độ tăng trưởng trung bình kép của doanh thu (CAGR) trong giai đoạn 2022- 2026 là 22,9%, LNST là 20,9%, ROE trên 40%. Đồng thời, chính sách cổ tức ở mức trên 40%.

Bên cạnh đó, IDC có kế hoạch phát triển quỹ đất 2.500 ha tại các tỉnh Tiền Giang, Hải Phòng, Hưng Yên.Trong đó, các khu công nghiệp phía Bắc dự kiến phát triển từ 1.000- 1.200 ha và các khu công nghiệp phía Nam đạt 500-1.000 ha, trong đó KCN Tân Phước 1 (Tiền Giang) với diện tích 300 ha, mở rộng KCN Mỹ Xuân 1 dự kiến 110-500 ha.

Tổng diện tích dự kiến được cấp chủ trương đầu tư trong giai đoạn 2023-2024 dự kiến đạt 1.400 ha. SSI Research cho rằng, quỹ đất này sẽ được bổ sung và cho thuê từ năm 2025 trở đi, giúp duy trì tăng trưởng sau khi KCN Hựu Thạnh dần lấp đầy.

Ngoài ra, IDC sẽ phát triển 8 dự án bất động sản dân dụng trong giai đoạn 2022-2026 với tổng diện tích đất đạt khoảng 52 ha bao gồm các dự án như CONAC Plaza (Bà Rịa – Vũng Tàu), Mỹ Xuân B1 Residence (Bà Rịa – Vũng Tàu), IDC office (Cần Thơ), KDC Hiệp Phước (Đồng Nai), KDC QL1K (Đồng Nai), Khu nhà ở công nhân Nhơn Trạch 1, 2 (Đồng Nai), KDC Bắc Châu Giang (Hà Nam) và khu nhà ở công nhân Hựu Thạnh (Long An).

Mỗi tuần một doanh nghiệp: PNJ chiếm 50% thị trường trang sức tại Việt Nam

(Vietnamdaily) - Chứng khoán VNDirect duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền là 140.700 đồng/cp.

Doanh thu và lợi nhuận ròng quý 2/2022 của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ đạt 8.068 tỷ đồng (+ 81,1% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 367 tỷ đồng (+ 63,8% so với cùng kỳ) nhờ vào:

Doanh thu bán lẻ tăng 90,7% so với cùng kỳ lên 4.970 tỷ đồng nhờ vào PNJ tiếp tục giành thêm thị phần từ các cửa hàng vàng truyền thống và doanh thu vàng miếng tăng 74,5% so với cùng kỳ lên 1.928 tỷ đồng và doanh thu bán buôn tăng 56,1% so với cùng kỳ lên 1.057 tỷ đồng.

Mỗi tuần một doanh nghiệp: Mở rộng nhà máy mới thúc đẩy tăng trưởng của FMC từ năm 2022

(Vietnamdaily) - Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng rằng doanh thu và LNST sau CĐTS sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 13% và 21% trong giai đoạn FY2021-2025.

LNST tăng 47% YoY trong 6T2022 nhờ tăng sản lượng tiêu thụ tôm và cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.

Doanh thu 6T2022 đạt 2.744 tỷ đồng (+29% YoY) và LNST sau CĐTS là 155 tỷ đồng (+47% YoY). Tăng trưởng doanh thu đến từ việc tăng cả sản lượng xuất khẩu tôm và giá xuất khẩu, lần lượt là 13% YoY và 15% YoY. Theo FMC, ba lý do chính cho tăng trưởng 6T2022 là:

VDSC gợi ý các nhóm ngành nhà đầu tư có thể lựa chọn từ nay đến cuối năm

(Vietnamdaily) - Mới đây, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) đã đưa ra 3 chủ đề đầu tư tích cực cho các nhà đầu tư và dự báo VN-Index có thể biến động ở mức 1.225-1.398 cho các tháng còn lại năm 2022.

Dựa vào phân tích các yếu tố về kỳ vọng tăng trưởng, biến động lãi suất – chính sách tiền tệ và các rủi ro có liên quan, VDSC kỳ vọng VN-Index có thể biến động ở mức 1.225 – 1.398 cho các tháng còn lại năm 2022.

Theo đó, VDSC đã đưa ra 3 chủ đề đầu tư tích cực cho các nhà đầu tư, bao gồm: lạm phát tạo đỉnh trong nửa cuối năm, các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận cao và vị thế phòng thủ với các cổ phiếu có tỷ suất cao.  

Với chủ đề lạm phát tạo đỉnh trong nửa cuối năm, VDSC nhận định các ngân hàng trung ương trên thế giới đang tăng lãi suất tương đối nhanh và mạnh để kiềm chế lạm phát.

VDSC goi y cac nhom nganh nha dau tu co the lua chon tu nay den cuoi nam
 

"Chúng tôi kỳ vọng lạm phát đã đạt đỉnh trong tháng Sáu, mặc dù tốc độ bình thường hóa là khá khó lường, phần lớn là do giá năng lượng được kỳ vọng duy trì ở mức cao, rủi ro từ việc tắc nghẽn chuỗi cung ứng bị kéo dài và rủi ro bất ổn địa chính trị.

Trong bối cảnh đó, chúng tôi kỳ vọng giá hàng hóa, cũng là chi phí đầu vào của các nhà sản xuất, sẽ hạ nhiệt trong những tháng tới và hỗ trợ cho tỷ suất lợi nhuận của các công ty này. Những công ty có khả năng chuyển giá từ trung bình đến cao thậm chí có thể mở rộng tỷ suất lợi nhuận bằng cách trì làm chậm mức độ giảm của giá bán so với mức điều chỉnh của giá nguyên vật liệu đầu vào."

Theo đó, các cổ phiếu được lựa chọn bao gồm VNM, DRC, BMP.

VDSC cho biết nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội ở các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận cao. Với chủ đề này, nhóm phân tích  nhìn nhận những chính sách và quy định thắt chặt trong ngành ngân hàng liên quan đến việc hạn chế cấp tăng trưởng tín dụng chỉ là tạm thời.

VDSC tin rằng khi những hạn chế về room tăng trưởng tín dụng được dỡ bỏ, các ngân hàng tư nhân như TCB, MBB sẽ có nhiều dư địa để điều động và mang lại mức tăng trưởng lợi nhuận cao.

Trong khi đó kỳ vọng các ngân hàng quốc doanh như VCB, CTG sẽ ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ hơn nhờ chi phí trích lập dự phòng thấp hơn thông qua khả năng quản lý chi phí rủi ro tốt hơn.

VDSC goi y cac nhom nganh nha dau tu co the lua chon tu nay den cuoi nam-Hinh-2

Bên cạnh đó, thu nhập của một số công ty có thể tăng trưởng cao đột biến so với kỳ vọng của thị trường.

Cụ thể, việc giãn cách xã hội trên toàn quốc trong quý 3 năm ngoái đã tạo ra mức thấp rất thấp của lợi nhuận của nhiều công ty niêm yết. Mặc dù yếu tố này đã được thị trường biết đến nhiều nhưng VDSC kỳ vọng sẽ có những bất ngờ về mức độ tăng trưởng của một số công ty như KBC, LHG, PHR, PNJ và ACV.

Ngoài ra, một số doanh nghiệp có thể ghi nhận thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản, như trường hợp của PVT có khả năng tăng đột biến trong nửa cuối năm 2022 nhờ lợi nhuận bất thường từ việc thanh lý tàu PVT Athena. 

Chủ đề đầu tư cuối cùng liên quan đến việc nhà đầu tư có thể lựa chọn vị thế phòng thủ với các cổ phiếu có tỷ suất cao. 

Nhóm phân tích kỳ vọng HND và NT2, hai công ty nhiệt điện đã và sắp hoàn thành các nghĩa vụ nợ, sẽ tận dụng dòng tiền tự do dồi dào để trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông.

Tỷ suất cổ tức dự phóng cho HND ở mức 6% -10% mỗi năm trong giai đoạn 2022 - 2025, trong khi VDSC dự báo FCFE cao của NT2 (khoảng 3.000 đồng) sẽ khiến tỷ suất cổ tức tiềm năng của công ty này trở nên rất hấp dẫn ở mức 11%.