Ngày 20/6/2025, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã ban hành Quyết định số 312/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Đầu tư Tài chính Việt Nam (VISC, HNX: VIG) có trụ sở chính tại Tầng 1 và Tầng 8, Khối B Tòa nhà Sông Đà, phường Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, thành phố Hà Nội.

Theo nội dung quyết định, VISC đã vi phạm đồng thời nhiều quy định trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Thứ nhất, công ty bị phạt 125 triệu đồng phạt cho hành vi vi phạm quy định về nhận và thực hiện lệnh giao dịch của khách hàng. Cụ thể, công ty không lưu giữ bằng chứng về việc đặt lệnh qua điện thoại của một số khách hàng – điều này vi phạm nghĩa vụ kiểm soát và lưu trữ thông tin bắt buộc.

Thứ hai, công ty bị phạt 250 triệu đồng cho hành vi cung cấp dịch vụ tài chính không đúng quy định. VISC đã phối hợp với các cá nhân và tổ chức để cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán, khi chưa báo cáo và chưa được sự chấp thuận bằng văn bản từ UBCKNN, hoặc khi chưa có hướng dẫn pháp lý cụ thể từ cơ quan có thẩm quyền.

Thứ ba, VISC bị phạt thêm 225 triệu đồng vì hành vi thực hiện dịch vụ tư vấn phát hành cổ phiếu khi chưa được cấp phép nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán. Đây là vi phạm nghiêm trọng do công ty đã hoạt động vượt phạm vi giấy phép kinh doanh được cấp.

Thứ tư, VISC bị phạt 60 triệu đồng vì báo cáo không đầy đủ nội dung theo quy định. Trong các báo cáo hoạt động định kỳ từ tháng 3 đến tháng 12/2024, VISC không trình bày thông tin liên quan đến các giao dịch mua bán cổ phiếu chưa niêm yết.

Cuối cùng là bị phạt 85 triệu đồng vì không công bố thông tin bắt buộc. Cụ thể, VISC đã không công bố các quyết định liên quan đến việc đầu tư trái phiếu và thế chấp tài sản vay vốn tín dụng. Các quyết định này bao gồm nhiều văn bản nội bộ như quyết định của Chủ tịch HĐQT về việc mua trái phiếu các công ty đối tác và nghị quyết HĐQT liên quan đến vay vốn ngân hàng.

Tổng mức phạt tiền đối với VICS là 745 triệu đồng.

Bên cạnh xử phạt hành chính, UBCKNN còn áp dụng hình thức xử phạt bổ sung là đình chỉ hoạt động môi giới chứng khoán trong vòng 2 tháng, từ ngày 01/7/2025 đến hết ngày 31/8/2025. Hình phạt này liên quan trực tiếp đến hai hành vi: cung cấp dịch vụ vượt phạm vi được cấp phép và triển khai dịch vụ khi chưa có ý kiến chấp thuận hoặc hướng dẫn từ UBCKNN.

Đây là một trong những mức xử phạt lớn nhất đối với một công ty chứng khoán trong năm 2025 tính đến nay, phản ánh nỗ lực siết chặt giám sát và tăng cường kỷ luật thị trường của cơ quan quản lý nhà nước. Các hành vi vi phạm của VISC không chỉ ảnh hưởng đến quyền lợi của nhà đầu tư mà còn tiềm ẩn rủi ro hệ thống nếu không được phát hiện và xử lý kịp thời.