Ngày 27/8, Công ty cổ phần Chứng khoán VNDirect (HoSE: VND) đã phát hành thành công 2.500 trái phiếu mã VND32501, với mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, tương ứng tổng giá trị phát hành 250 tỷ đồng.
Trái phiếu có kỳ hạn một năm, lãi suất cố định 7,5%/năm và được thanh toán gốc, lãi một lần vào ngày đáo hạn hoặc ngày mua lại trước hạn.
Trái phiếu được phát hành dưới hình thức bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và không xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của tổ chức phát hành.
Mục đích của đợt phát hành nhằm cơ cấu lại khoản vay 550 tỷ đồng tại VietinBank – Chi nhánh Hà Nội, khoản vay này sẽ đáo hạn vào ngày 4/9/2025.
Trước đó, ngày 24/6/2025, Hội đồng Quản trị VNDirect đã thông qua nghị quyết phát hành 2.000 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng, gồm hai lô trái phiếu mã VNDL2527001 và VNDL2528002, mỗi lô có giá trị 1.000 tỷ đồng.
Thời gian phát hành dự kiến diễn ra trong quý 4/2025, quý 1 hoặc quý 2/2026. Trong đó, lô VNDL2527001 có kỳ hạn 2 năm, còn lô VNDL2528002 có kỳ hạn 3 năm. Toàn bộ số tiền huy động sẽ được phân bổ 1.200 tỷ đồng cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ và 800 tỷ đồng còn lại để đầu tư vào các giấy tờ có giá.
Tính đến cuối quý 2/2025, tổng vay và nợ ngắn hạn của VNDirect đạt 26.139 tỷ đồng, tăng hơn 3.700 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu đến từ các khoản vay ngân hàng và tổ chức tín dụng. Tại thời điểm này, công ty chưa có dư nợ trái phiếu.
Tổng tài sản đến cuối quý 2 đạt hơn 47.919 tỷ đồng, tăng hơn 3.600 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền tăng 1,8 lần lên 1.587 tỷ đồng; tiền gửi có kỳ hạn đạt hơn 8.900 tỷ đồng, tăng 60%. Các khoản cho vay cũng tăng khoảng 300 tỷ đồng lên 10.644 tỷ đồng.
Danh mục tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) có giá gốc 20.685 tỷ đồng, trong đó trái phiếu chiếm 12.139 tỷ đồng, giảm 2.566 tỷ đồng so với quý trước. Giá trị chứng chỉ tiền gửi cũng giảm 2.200 tỷ đồng, còn lại hơn 5.800 tỷ đồng. Ở mảng đầu tư cổ phiếu, VNDirect phân bổ 516 tỷ đồng vào cổ phiếu VPB và 484 tỷ đồng vào cổ phiếu HSG. Tuy nhiên, cả hai khoản đầu tư này hiện đều đang ghi nhận tạm lỗ, lần lượt là 45 tỷ đồng và 40 tỷ đồng.
Công ty cũng đã trích lập 342 tỷ đồng dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi, tăng 77% so với đầu năm. Đáng chú ý, tổng giá trị phải thu khó đòi liên quan đến nhóm Trung Nam lên tới 1.840 tỷ đồng, tăng 1.465 tỷ đồng chỉ sau 6 tháng.
Chi phí hoạt động trong quý 2 ghi nhận ở mức 870 tỷ đồng, tăng 8,3% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu đến từ chi phí dự phòng tài sản tài chính, tổn thất các khoản phải thu khó đòi và chi phí đi vay, trong đó riêng chi phí lãi vay tăng mạnh lên gần 230 tỷ đồng, gấp 2,3 lần so với cùng kỳ năm trước.
Về kết quả kinh doanh, trong quý 2, VNDirect ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 1.698 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ. Hoạt động tự doanh chiếm gần một nửa doanh thu với 834 tỷ đồng, tăng nhẹ. Lợi nhuận thuần từ mảng này đạt 378 tỷ đồng, tăng gần 39% nhờ giảm lỗ từ các tài sản tài chính FVTPL. Lợi nhuận trước thuế đạt 488 tỷ đồng, tăng 14,5%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 369 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu hoạt động của VNDirect đạt 2.956 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 751 tỷ đồng, giảm 22% do áp lực chi phí gia tăng. So với kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2025 là 1.840 tỷ đồng, công ty đã hoàn thành khoảng 41% mục tiêu đề ra sau nửa đầu năm.
