![]() |
Dự phóng của VCSC về Sacombank |
![]() |
![]() |
Dự phóng của VCSC về Sacombank |
![]() |
Chứng khoán Vietcap (VCSC) vừa có báo cáo phân tích duy trì giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) ở mức 38.100 đồng/cổ phiếu nhưng nâng khuyến nghị từ Khả quan lên Mua do giá cổ phiếu đã giảm khoảng 16% trong 3 tháng qua.
Theo VCSC, tác động tiêu cực đến định giá từ mức giảm 13,2% trong dự báo lãi ròng giai đoạn 2023-2027 (thay đổi tương ứng -4,9%/-20,2%/-25,6%/-18,8%/5,5% đối với năm 2023/24/25/26/27) được bù đắp bởi tác động tích cực của việc cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2024. VCSC duy trì P/B mục tiêu cho STB ở mức 1,1 lần.
Nhìn lại năm 2023, kết quả kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, STB) tăng trưởng tốt nhờ hoàn thành trích lập dự phòng. Riêng trong quý 4 và cả năm 2023 của Sacombank ghi nhận lợi nhuận tăng đáng kể, lần lượt là 2.755 tỷ đồng (+45%) và 9.595 tỷ đồng (+51%), nhờ chi phí dự phòng giảm mạnh.
Cụ thể, thu nhập lãi thuần tăng 29% so năm trước, biên lãi ròng (NIM) năm 2023 tiếp tục xu hướng tăng, đạt 3,8% (tăng 0,4 điểm phần trăm so với năm ngoái nhờ tỷ suất sinh lời tài sản cao 9,6%).
Các chỉ tiêu khác như sản lượng khí/LNG tiếp nhận trong 2 tháng đầu năm ở mức 1.074 triệu m3, và khí/CNG tiêu thụ là 1.025 triệu m2, đều đạt 16% kế hoạch năm. Còn sản lượng Condensate kinh doanh ở mức 13,2 ngàn tấn, đạt 17% kế hoạch. Sản lượng LPG kinh doanh 433 ngàn tấn, đạt 23% kế hoạch.
Được biết, kế hoạch năm 2024 của PV GAS được PVN giao với doanh thu hợp nhất là 70.176 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 5.798 tỷ đồng. Còn kế hoạch quản trị của PV GAS với doanh thu là 93.748 tỷ đồng và lãi sau thuế 8.274 tỷ đồng.