Trong quý 3/2025, Công ty cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco, HoSE: NTL) ghi nhận doanh thu thuần gần 4 tỷ đồng, chủ yếu đến từ hoạt động cung cấp dịch vụ, trong khi mảng kinh doanh bất động sản không phát sinh doanh thu mới. Giá vốn tăng cao khiến công ty lỗ gộp hơn 600 triệu đồng trong kỳ.

Điểm sáng trong kết quả quý 3 là doanh thu tài chính đạt gần 58 tỷ đồng, chủ yếu từ lãi tiền gửi ngân hàng và lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán. Nhờ nguồn thu này, Lideco đạt lãi ròng gần 13 tỷ đồng, cao gấp 3,5 lần so với cùng kỳ, bất chấp chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng lên 18 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng, NTL ghi nhận doanh thu thuần gần 14 tỷ đồng và lãi sau thuế hơn 20 tỷ đồng, giảm lần lượt 99% và 97% so với cùng kỳ.

Năm 2025, Lideco đặt mục tiêu tổng doanh thu 80 tỷ đồng và lãi sau thuế 24 tỷ đồng. Với kết quả đạt được, công ty đã vượt 31% kế hoạch doanh thu và hoàn thành 85% mục tiêu lợi nhuận sau 9 tháng.

Tổng tài sản của NTL tại thời điểm cuối quý 3 đạt gần 1.978 tỷ đồng, giảm 9% so với đầu năm. Trong đó, tiền và tương đương tiền gần 515 tỷ đồng, giảm 11%, chiếm 26% nguồn vốn.

Đầu tư tài chính ngắn hạn gần 775 tỷ đồng, giảm 17%, trong đó chứng khoán kinh doanh đạt gần 474 tỷ đồng, gấp 3,3 lần đầu năm, chiếm 24% tổng tài sản.

NTL đang đầu tư vào các cổ phiếu DBC, DCM, HHS, HPX, NVL, PAN, SGT, TCH, VAB. Giá trị hợp lý của các cổ phiếu này tại cuối tháng 9 là hơn 592 tỷ đồng.

Trong cơ cấu danh mục, TCH (Hoàng Huy Group) chiếm hơn 50% tổng giá trị và mang lại lợi nhuận vượt trội với mức tăng gần 42%, trở thành đầu tàu lợi nhuận. Các mã như VAB, PAN, HPX và HHS cũng ghi nhận tăng trưởng tích cực, dao động từ 20-32%. Trong khi DBC, DCM, SGT giảm nhẹ 3-7%. Công ty đã thoái vốn khỏi các mã nhỏ EVG, HDG, QCG.

Khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn chủ yếu là tiền gửi ngân hàng kỳ hạn 6 tháng trị giá 309,5 tỷ đồng, lãi suất 4,8%-5,65%/năm, cho thấy ưu tiên bảo toàn vốn và lợi nhuận ổn định, đồng thời linh hoạt đầu tư ngắn hạn vào cổ phiếu để tận dụng cơ hội thị trường.

Hàng tồn kho cuối quý 3 đạt 505,66 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng lên 477,61 tỷ đồng, chủ yếu từ dự án Dịch Vọng, dự kiến hoàn thành quý 1/2029 với tổng mức đầu tư điều chỉnh 5.124,8 tỷ đồng. Nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ còn 53 tỷ đồng, trong khi hàng hóa bất động sản duy trì 27,99 tỷ đồng, thuộc dự án khu chung cư lô 4,5, đường Trần Hưng Đạo (Hạ Long).

Tại thời điểm cuối quý 3, nợ phải trả của Lideco còn gần 243 tỷ đồng, giảm 42% so với đầu năm, chủ yếu nhờ giảm nghĩa vụ thuế và phí phải nộp Nhà nước. Công ty không có vay nợ tài chính, duy trì cơ cấu tài chính lành mạnh, không đòn bẩy.