Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa ban hành Quyết định số 197/QĐ-XPHC xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần Đầu tư ITP (trụ sở tại Quận Gò Vấp, TP HCM) do thực hiện nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán khi chưa được cấp phép. Đây là một trong những án phạt có tính răn đe cao khi doanh nghiệp không chỉ bị phạt tiền mà còn bị đình chỉ gần như toàn bộ các hoạt động liên quan đến thị trường chứng khoán trong thời gian dài.

Cụ thể, trong giai đoạn từ cuối năm 2025 đến đầu tháng 4/2026, Công ty cổ phần Đầu tư ITP đã sử dụng trang thông tin điện tử cá nhân để đăng tải hàng loạt báo cáo phân tích mã cổ phiếu. Đáng chú ý, các báo cáo này không dừng lại ở mức cung cấp dữ liệu thô mà trực tiếp đưa ra các khuyến nghị mua, bán và nắm giữ cho nhà đầu tư. Theo cơ quan quản lý, hành vi tự ý đưa ra tư vấn chuyên sâu về tình trạng doanh nghiệp và định hướng giao dịch khi chưa được cấp phép là vi phạm nghiêm trọng Luật Chứng khoán, bởi ITP không phải là công ty chứng khoán hay công ty quản lý quỹ được cơ quan thẩm quyền phê duyệt danh mục hoạt động.

Với sai phạm này, ITP bị xử phạt hành chính 225 triệu đồng. Tuy nhiên, hệ quả nặng nề nhất nằm ở các biện pháp ngăn chặn bổ sung vừa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước áp dụng tại Quyết định số 218/QĐ-UBCK. Kể từ ngày 22/4/2026, doanh nghiệp này chính thức bị cấm giao dịch chứng khoán, cấm chào bán, phát hành cũng như niêm yết cổ phiếu trong thời hạn 2 năm. Ngoài ra, mọi hoạt động cung cấp dịch vụ, đăng ký, lưu ký và thanh toán bù trừ của công ty cũng bị đình chỉ hoàn toàn trong giai đoạn này.

Theo Luật sư Nguyễn Văn Lập (Đoàn Luật sư TPHCM), vụ việc là hồi chuông cảnh báo cho các tổ chức kinh doanh cố tình "vượt rào" pháp luật để thực hiện các nghiệp vụ tài chính đặc thù. Việc mạnh tay đình chỉ quyền giao dịch và phát hành của ITP cho thấy quyết tâm của cơ quan quản lý trong việc loại bỏ các đơn vị tư vấn không đủ điều kiện, nhằm đảm bảo tính chuyên nghiệp và an toàn cho dòng vốn của nhà đầu tư trên thị trường.