Khuyến nghị khả quan PVS với giá mục tiêu 33.200 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) công bố KQKD sơ bộ với doanh thu đạt 6,6 nghìn tỷ đồng (+16,4% YoY) và LNTT đạt 380 tỷ đồng (-8,8% YoY).

Theo đó, ngày 14/7, Louis Capital nhận được Đơn xin từ nhiệm của bà Nguyễn Thị Kiều Liên - Trưởng Ban kiểm soát công ty.

Trong quý 2/2022, CTCP Xây lắp Dầu khí Miền Trung (PXM) ghi nhận doanh thu thuần hơn 585 triệu đồng, tăng 12% so với cùng kỳ. Giá vốn chiếm 203 triệu nên lãi gộp đạt 382 triệu đồng, tăng 65%.

Dù có nguồn thu mỏng nhưng chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp ngốn đến 5,5 tỷ đồng khiến cho PXM báo lỗ hơn 5,3 tỷ đồng trong quý 2.

Chi phí tài chính cao do các khoản vay từ trước chưa trả được nợ gốc. Trong kỳ, PXM cũng trích lập dự phòng các khoản phải thu ngắn hạn khó đòi.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp có doanh thu 882 triệu đồng, tăng 10%, lỗ sau thuế hơn 10 tỷ đồng, xấp xỉ cùng kỳ.

Đến ngày 30/06/2022, PXM đang nợ 480 tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm, vốn chủ sở hữu âm hơn 437 tỷ đồng. Lỗ sau thuế chưa phân phối lũy kế hơn 590 tỷ đồng.

Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Miền Trung (PXM) tiền thân là Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Xây lắp Dầu khí Miền Trung được thành lập năm 2007. Năm 2009 công ty chính thức chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Vốn điều lệ hiện nay của công ty là 150 tỷ đồng.

Hiện tại, cổ phiếu PXM đang giao dịch trên UPCoM và trong diện bị hạn chế giao dịch, thị giá chỉ 1.000 đồng/cp và hầu như không có thanh khoản.