Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2025, CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) ghi nhận dư nợ vay tài chính vượt 90.500 tỷ đồng – mức cao nhất trong lịch sử hoạt động. So với đầu năm, khoản vay tăng thêm hơn 7.600 tỷ đồng, chủ yếu đến từ các khoản vay trung và dài hạn nhằm tài trợ cho dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Dung Quất 2 và bổ sung vốn lưu động.

Tính đến cuối tháng 6, tổng vốn đã giải ngân cho Dung Quất 2 đạt gần 70.000 tỷ đồng, tăng gần 9.000 tỷ đồng so với đầu năm. Dự án đang được triển khai đúng tiến độ với lò cao và dây chuyền cán thép đầu tiên đã chạy thử thành công và cung cấp sản phẩm ra thị trường trong nửa đầu năm. Hòa Phát dự kiến đưa toàn bộ dự án vào vận hành trong quý 3, kỳ vọng sẽ tạo ra bứt phá doanh thu và lợi nhuận từ cuối năm nay.

Dù dư nợ tăng mạnh, chi phí lãi vay trong quý 2 chỉ ghi nhận ở mức 439 tỷ đồng – mức thấp nhất trong nhiều năm. Lý do là phần lớn khoản vay đang phục vụ dự án trong giai đoạn xây dựng cơ bản nên được vốn hóa theo quy định kế toán. Ngoài ra, mặt bằng lãi suất thấp cũng góp phần giảm chi phí tài chính trong kỳ.

Bên cạnh đó, Hòa Phát ghi nhận lượng tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn tăng đáng kể, đạt hơn 28.000 tỷ đồng vào cuối quý 2, tăng hơn 4.600 tỷ đồng so với cuối quý 1. Khoản tiền gửi ngắn hạn đóng góp 302 tỷ đồng thu nhập tài chính từ lãi tiền gửi trong quý 2, hỗ trợ phần nào chi phí lãi vay phát sinh.

Về kết quả kinh doanh, doanh thu quý 2 đạt 36.286 tỷ đồng, giảm 9% so với cùng kỳ năm trước do giá bán thép có thời điểm giảm trong quý. Tuy nhiên, giá vốn giảm mạnh hơn giúp lợi nhuận sau thuế tăng 28% lên 4.265 tỷ đồng – mức cao nhất kể từ quý 3/2022. Trong 6 tháng đầu năm, Hòa Phát ghi nhận doanh thu 74.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 7.600 tỷ đồng, lần lượt hoàn thành 43% kế hoạch doanh thu và 51% mục tiêu lợi nhuận năm.

Tại thời điểm 30/6, tổng tài sản của Hòa Phát đạt 242.200 tỷ đồng, tăng gần 18.000 tỷ đồng so với đầu năm. Nợ phải trả ở mức 120.000 tỷ đồng, chiếm xấp xỉ 50% tổng nguồn vốn. Vốn chủ sở hữu đạt 122.600 tỷ đồng.

Mặc dù tỷ lệ nợ vay tăng lên mức cao, khả năng kiểm soát chi phí lãi vay cùng với dòng tiền mạnh đang giúp Hòa Phát duy trì được vị thế tài chính ổn định. Tập đoàn vẫn giữ nguyên kế hoạch kinh doanh đề ra cho năm 2025, với mục tiêu doanh thu 170.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 15.000 tỷ đồng.