CTCP Tập đoàn Thép Tiến Lên (HoSE: TLH) công bố Báo cáo tài chính quý 1/2025 với doanh thu đạt 1.292 tỷ đồng, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước. Trừ đi giá vốn tăng nhẹ 1,6%, công ty báo lãi gộp đạt 53 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ.

Trong kỳ, doanh thu tài chính giảm 17%, xuống còn 6,5 tỷ đồng. Trong khi chi phí tài chính tăng 34,4% lên 29,7 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp cũng ghi nhận tăng 2,7% lên 27,6 tỷ đồng.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp – chi phí tài chính – chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp), trong quý 1, Thép Tiến Lên ghi nhận lỗ 4,04 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 6,67 tỷ đồng.

Như vậy, trong quý đầu năm 2025, lợi nhuận gộp mà Thép Tiến Lên tạo ra không đủ trả chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp.

Tuy nhiên, công ty thoát lỗ nhờ doanh thu tài chính. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế quý 1/2025 của Thép Tiến Lên ghi nhận gần 3 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với mức lãi 953 triệu đồng của cùng kỳ.

Theo thuyết minh, doanh thu tài chính chủ yếu do ghi nhận 5,3 tỷ đồng lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh trong kỳ.

Mặc dù có lãi nhẹ trong quý đầu năm 2025 nhưng tính tới ngày 31/3, Thép Tiến Lên vẫn còn lỗ luỹ kế gần 20 tỷ đồng, bằng 1,77% vốn điều lệ.

Ảnh minh họa

Đáng chú ý, Thép Tiến Lên tiếp tục rót tiền đầu tư chứng khoán, giá trị khoản chứng khoán kinh doanh thời điểm cuối quý 1 có hơn 38,6 tỷ đồng, giảm 8,02 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Tuy nhiên, giá trị hợp lý chỉ còn gần 33 tỷ đồng, tương ứng tạm lỗ 17%, hơn 5,7 tỷ đồng. Con số này thời điểm cuối năm 2024 ở mức 5,5 tỷ đồng trên giá gốc hơn 46,7 tỷ đồng.

Các khoản đầu tư đáng chú ý trong danh mục gồm cổ phiếu DGC (20,3 tỷ đồng), trích lập dự phòng 3,2 tỷ đồng; cổ phiếu VND (8,4 tỷ đồng), trích lập dự phòng 1,3 tỷ đồng và các cổ phiếu khác (10 tỷ đồng), trích lập dự phòng 1,27 tỷ đồng.

Cuối quý 1/2025, tổng tài sản của Thép Tiến Lên giảm nhẹ so với đầu năm, xuống còn 3.700 tỷ đồng. Trong đó, hàng tồn kho ghi nhận 2.323 tỷ đồng, chiếm 63% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận ở mức 690 tỷ đồng.

Bên kia nguồn vốn, nợ vay tài chính của doanh nghiệp này đã giảm nhẹ so với đầu năm, xuống còn 1.785 tỷ đồng với phần lớn là nợ vay ngắn hạn.

Trên thị trường chứng khoán, HoSE đã có quyết định về việc đưa cổ phiếu TLH vào diện cảnh báo kể từ ngày 11/4/2025 với lý do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đến ngày 31/12/2024 là số âm.

Mới đây, trong văn bản giải trình về biện pháp và lộ trình khắc phục tình trạng chứng khoán bị cảnh báo, Thép Tiến Lên cho biết từ đầu năm 2025 đến nay, công ty đã triển khai các giải pháp tái cơ cấu tài chính, tối ưu hoạt động sản xuất - thương mại, đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa tại thị trường nội địa và xuất khẩu. Đồng thời, Công ty cũng tận dụng tốt các điều kiện thị trường khi chính sách chống bán phá giá được áp dụng, từ đó từng bước nâng cao biên lợi nhuận.

Ở diễn biến khác, Thép Tiến Lên mới có thông báo ngày 26/5 tới là ngày đăng ký cuối cùng để chốt quyền tham dự ĐHĐCĐ thường niên 2025. Thời gian và địa điểm họp sẽ được thông báo trên thư mời họp và website của doanh nghiệp trong thời gian tới.