 |
Trong báo cáo phân tích ngày 12/3 của Chứng khoán Phú Hưng (PHS), đơn vị này cho rằng tăng trưởng của Techcombank trong năm 2020 được dẫn dắt nhờ vào đà tăng của tín dụng và cải thiện hệ số NIM nhờ vào sự cải thiện của các khoản cho vay bất động sản và chi phí vốn giảm nhờ vào nguồn CASA dồi dào.
Tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng sẽ tiếp tục mở rộng cao hơn trung bình ngành nhờ vào vòng đệm vốn dày nhất hệ thống của Techcombank.
Dự phóng cho năm 2020, PHS cho rằng thu nhập lãi thuần của Techcombank có thể đạt mức 17.133 tỷ đồng, tăng 20,2% so cùng kỳ. Hệ số NIM tiếp tục mở rộng lên mức 4,65% từ mức 4,54% của năm 2019. Qua đó lợi nhuận sau thuế của ngân hàng có thể đạt mức 12.047 tỷ đồng, tăng 17,8%.
Tuy nhiên cũng cần lưu ý, rủi ro tập trung với các khách hàng là doanh nghiệp lớn vẫn còn là dấu hỏi với Techcombank.
Đồng thời, tín dụng tập trung chủ yếu vào chuỗi bất động sản với 77% tổng dư nợ - bao gồm từ khách hàng mua nhà cho đến nhà phát triển bất động sản là rủi ro lớn đối với Techcombank.
Ngoài ra tác động của dịch Covid-19 lên ngân hàng vẫn có thể xảy ra khiến cho tín dụng tăng chậm lại so với mục tiêu và gia tăng nợ xấu trong thời gian sắp tới.
Đặc biệt trong năm 2020, Techcombank dự tính sẽ tăng dư nợ cho vay đối với khách hàng mua nhà lên 35% tương đương với khoảng 30.400 tỷ đồng, trong đó tăng trưởng tín dụng của ngân hàng được kỳ vọng sẽ ở mức 15% đến 16% - tương ứng với dư nợ tăng thêm là 39.000 tỷ đồng.
Do đó PHS nhận thấy rủi ro tập trung liên quan đến mảng bất động sản đang ngày càng trầm trọng hơn cho Techcombank.
