CTCP Tập đoàn NRC (HNX: NRC) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2025 với lợi nhuận ròng gần 24 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ gần 6 tỷ đồng. Đây là mức lãi cao nhất của doanh nghiệp trong 7 quý gần đây, chủ yếu nhờ khoản hoàn nhập chi phí dự phòng lớn.
Trong kỳ, doanh thu thuần đạt 113,6 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức hơn 1 tỷ đồng cùng kỳ năm 2024. Cơ cấu doanh thu gồm hơn 35 tỷ đồng từ mảng hàng hóa và 78 tỷ đồng từ mảng dịch vụ. Tuy nhiên, giá vốn hàng bán lên tới 106,6 tỷ đồng khiến lợi nhuận gộp chỉ đạt khoảng 7 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận gộp 6,2%.
Chi phí tài chính trong quý ghi nhận gần 5,8 tỷ đồng, gấp gần 5 lần cùng kỳ, phần lớn là chi phí lãi vay. Khoản này đã “bào mòn” khoảng 85% lợi nhuận gộp, cho thấy hoạt động kinh doanh của Danh Khôi chịu áp lực lớn từ chi phí vốn.
Điểm đáng chú ý nhất là chi phí quản lý doanh nghiệp âm 29,9 tỷ đồng do công ty hoàn nhập hơn 33 tỷ đồng chi phí dự phòng đã trích lập trước đó. Nhờ khoản hoàn nhập này, NRC ghi nhận lợi nhuận trước thuế 28,1 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 24 tỷ đồng, mức cao nhất trong 7 quý trở lại đây (từ quý 1/2024).
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, doanh thu thuần của Danh Khôi đạt 124,8 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 25,2 tỷ đồng, vượt 35% kế hoạch lợi nhuận năm (25 tỷ đồng).
Tại ngày 30/9/2025, tổng tài sản của doanh nghiệp ở mức gần 2.100 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm. Trong đó, khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, tăng 61% lên gần 623 tỷ đồng. Riêng khoản phải thu khác với bên liên quan còn gần 127 tỷ đồng, giảm 45% so với đầu năm. Dự phòng cho mục này giảm mạnh từ 83 tỷ đồng về còn 24 tỷ đồng, tương ứng với việc hoàn nhập chi phí trong kỳ.
NRC cho biết, gần 127 tỷ đồng phải thu chủ yếu là tiền hợp tác kinh doanh và đầu tư với CTCP Đầu tư Danh Khôi Holdings tại các dự án khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội (phân khu 2, 4, 9) và dự án trung tâm thương mại – căn hộ cao cấp Bình Dương I. Ngoài ra, công ty còn có khoản phải thu gần 6,4 tỷ đồng liên quan đến hợp đồng vận hành Sales Gallery và nhà điều hành Đà Nẵng với CTCP Dịch vụ – Quản lý tài sản DKPM.
Về nguồn vốn, nợ phải trả của Danh Khôi tăng 14%, lên hơn 880 tỷ đồng. Riêng khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng từ 4 tỷ đồng lên hơn 167 tỷ đồng, bao gồm gần 80 tỷ đồng phí tư vấn phải trả cho Danh Khôi Holdings và hơn 83 tỷ đồng cho các nhà cung cấp ngành lương thực.
Dư nợ vay tài chính giảm 20% so với đầu năm, về gần 285 tỷ đồng, chủ yếu do giảm dư nợ trái phiếu từ 223 tỷ đồng về 160 tỷ đồng, chiếm khoảng 56% tổng nợ vay.
Dù kết quả quý 3 ghi nhận lợi nhuận cao, nhưng phần lớn đến từ yếu tố kế toán là hoàn nhập dự phòng, trong khi chi phí lãi vay tiếp tục ở mức cao và biên lợi nhuận gộp thấp. Với cơ cấu tài sản chủ yếu là các khoản phải thu và hợp tác đầu tư nội bộ, chất lượng dòng tiền của Danh Khôi vẫn là vấn đề cần theo dõi trong các quý tới.
