Lợi nhuận của Berkshire Hathaway tăng mạnh
Berkshire Hathaway, tập đoàn do tỷ phú thiên tài đầu tư 95 tuổi Warren Buffett lãnh đạo, ghi nhận lợi nhuận hoạt động kỷ lục trong quý IV/2024 và năm thứ ba liên tiếp đạt đỉnh về lợi nhuận cả năm.
Nguyên nhân chính đến từ hoạt động bảo hiểm, đặc biệt là cải thiện trong Geico, công ty bảo hiểm xe hơi thuộc Berkshire. Geico đã hưởng lợi từ việc tăng giá bảo hiểm, kiểm soát rủi ro tốt hơn và tỷ lệ tai nạn giảm.
Bên cạnh đó, tập đoàn cũng hưởng lợi từ tỷ suất lợi nhuận cao của trái phiếu chính phủ Mỹ. Lượng tiền mặt của Berkshire kết thúc năm 2024 ở mức kỷ lục 334,2 tỷ USD, gấp đôi so với một năm trước.
Dù vậy, Buffett thừa nhận rằng 53% trong số 189 công ty con của tập đoàn có lợi nhuận giảm sút, cho thấy không phải tất cả các lĩnh vực đều khởi sắc.
Năm 2024, Berkshire bán ròng 143,4 tỷ USD cổ phiếu, bao gồm việc bán 62% số cổ phần tại Apple và 1/3 số cổ phần tại Bank of America. Đây là quý thứ chín liên tiếp tập đoàn rút bớt vốn khỏi thị trường chứng khoán.
Tuy nhiên, tập đoàn vẫn ghi nhận lợi nhuận ròng 19,69 tỷ USD trong quý IV/2024, nhờ giá trị tăng lên của các khoản đầu tư vào Apple, American Express và các cổ phiếu khác.
Tổng lợi nhuận cả năm đạt 89 tỷ USD, nhưng Buffett cảnh báo rằng con số này có thể gây hiểu lầm vì nó bao gồm cả các khoản lãi chưa thực hiện từ danh mục đầu tư.
Năm 2024, Berkshire chỉ chi 2,9 tỷ USD để mua lại cổ phiếu của mình và không thực hiện bất kỳ giao dịch mua lại nào kể từ tháng 5.
Lý do chính là Buffett không tìm thấy cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường. Trong lá thư gửi cổ đông, ông viết rằng Berkshire "rất hiếm khi" tìm thấy những cơ hội mua hấp dẫn.
Nhà đầu tư Bill Smead nhận xét: "Buffett đang ám chỉ rằng không có tài sản nào thực sự đáng để mua vào lúc này".
Tỷ phú thiên tài đầu tư 95 tuổi Warren Buffett
Những thách thức nào đang chờ đợi Berkshire?
Dù lợi nhuận từ bảo hiểm tăng mạnh, Berkshire vẫn đối mặt với một số thách thức trong hoạt động kinh doanh. Tập đoàn dự báo sẽ chịu khoản thiệt hại 1,3 tỷ USD từ các vụ cháy rừng ở Los Angeles vào đầu năm 2025. Lợi nhuận từ đường sắt BNSF giảm 6% trong quý IV và 1% trong cả năm. Doanh thu từ Pilot truck stop (hệ thống trạm dừng xe tải) và các đại lý ô tô của Berkshire đều suy giảm do biên lợi nhuận thu hẹp. Công ty Clayton Homes chứng kiến lợi nhuận giảm do chi phí bảo hiểm tăng và dự báo nợ xấu cao hơn.
Dù vậy, một điểm sáng là lợi nhuận từ Berkshire Hathaway Energy tăng hơn 50% nhờ biên lợi nhuận ngành điện lực mở rộng.
Dù không tích cực mua cổ phiếu, Berkshire vẫn tiếp tục đầu tư vào các công ty con. Cuối năm 2024, tập đoàn chi 3,9 tỷ USD để mua lại 8% cổ phần của Berkshire Hathaway Energy mà trước đó chưa sở hữu. Berkshire cũng đang điều chỉnh lại chiến lược của Geico nhằm tăng cường hiệu quả hoạt động, bao gồm việc cắt giảm hơn 10.000 nhân sự từ cuối năm 2022.
Với số tiền mặt khổng lồ, Buffett có thể tận dụng cơ hội đầu tư khi thị trường xuất hiện những tài sản hấp dẫn hơn trong tương lai.