VCSC: DIG đã không còn phù hợp giá trị cơ bản, khuyến nghị bán

(Vietnamdaily) - VCSC đã điều chỉnh khuyến nghị cổ phiếu DIG từ Phù hợp thị trường thành Bán mặc dù đã tăng giá mục tiêu 40% lên 42.000 đồng/cp do giá cổ phiếu của công ty tăng mạnh hơn 83% trong 3 tháng qua và đã không còn phù hợp với giá trị cơ bản.

Trong báo cáo phân tích ngày 1/12, VCSC đã điều chỉnh khuyến nghị cổ phiếu DIG của Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp) từ Phù hợp thị trường thành Bán mặc dù đã tăng giá mục tiêu 40% lên 42.000 đồng/cp do giá cổ phiếu của công ty tăng mạnh hơn 83% trong 3 tháng qua và đã không còn phù hợp với giá trị cơ bản.
Trong khi đó, kết phiên giao dịch ngày 2/12, cổ phiếu DIG dừng tại mức 68.300 đồng/cp, ghi nhận tăng mạnh gần 92% trong vòng 3 tháng qua. Khối lượng giao dịch bình quân rất cao với hơn 8,5 triệu đơn vị mỗi phiên.
Theo VCSC, giá mục tiêu tăng của VCSC chủ yếu do việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu đến cuối năm 2022 và định giá cao hơn cho một số dự án theo cập nhật kế hoạch phát triển gần đây.
VCSC: DIG da khong con phu hop gia tri co ban, khuyen nghi Ban-Hinh-2
 
VCSC phân tích, tâm lý thị trường đối với cổ phiếu DIG trở nên tích cực sau khi công ty hoàn thành kế hoạch phát hành riêng lẻ vào tháng 10/2021 (Chủ tịch HĐQT DIG, gia đình Chủ tịch và CTCP Thiên Tân là nhà đầu tư chính, nâng tổng tỷ lệ sở hữu chính thức từ 39% lên 47% tính đến tháng 10/2021). Giá cổ phiếu DIG cũng tăng do kỳ vọng ngày càng tăng vào sự phát triển cơ sở hạ tầng ở các tỉnh Đồng Nai và Bà Rịa - Vũng Tàu, nơi có quỹ đất chính của DIG.
DIG hiện đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2021/2022 là 32,6 lần/32,6 lần và P/B là 4,4 lần/ 3,9 lần (dựa theo dự báo của VCSC), mức định giá cao so với P/E và P/B trượt trung bình của các công ty cùng ngành trong nước tương ứng là 24,8 lần và 3,0 lần. Giá mục tiêu của VCSC tương ứng P/B dự phóng 2021/2022 là 2,8 lần/2,5 lần.
VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ năm 2021 là 914 tỷ đồng, tăng 28% so cùng kỳ nhưng giảm 2% so với dự báo trước đó của VCSC. Do VCSC tiếp tục kỳ vọng DIG sẽ hoàn thành việc bán khu đất 31 ha trên Đảo Đại Phước vào quý 4/2021 - đóng góp khoảng 80% dự báo LNST sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 – và bàn giao các lô đất nền tại Nam Vĩnh Yên và Gateway Vũng Tàu cho người mua nhà cá nhân.
Cho năm 2022, VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,1 nghìn tỷ đồng, tăng 16% so với năm 2021 chủ yếu nhờ bàn giao tại các dự án Nam Vĩnh Yên và Vị Thanh. Đồng thời lợi nhuận từ thoái vốn thấp hơn đáng kể.
VCSC không đưa vào mô hình định giá kế hoạch của ban lãnh đạo cho việc thoái vốn 49% cổ phần tại Khách sạn Pullman Vũng Tàu vì mảng kinh doanh này đã chững lại do các gián đoạn kinh tế do dịch COVID-19 gây ra.
Trong một động thái khác, ngày 2/12, DIG đã phê duyệt chủ trương chuyển nhượng toàn bộ cổ phần sở hữu tại CTCP Sông Đà - Hà Nội. Theo đó, DIG chuyển nhượng 666.666 cổ phần Sông Đà - Hà Nội với tổng giá trị 5 tỷ đồng.

Vợ Chủ tịch DIG chốt lời cả triệu cổ phiếu thu về 100 tỷ đồng

(Vietnamdaily) - Vợ Chủ tịch DIC Corp đã thu về khoảng 106 tỷ đồng với thương vụ thoái bớt 1,6 triệu cổ phiếu DIG.

Mới đây, bà Lê Thị Hà Thành, vợ ông Nguyễn Thiện Tuấn, Chủ tịch HĐQT Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, DIG) thông báo đã hoàn tất bán ra 1,6 triệu cổ phiếu DIG.

Làn sóng lãnh đạo ồ ạt chốt lời cổ phiếu ‘trên đỉnh’

(Vietnamdaily) - Thời gian gần đây, khi giá cổ phiếu đạt đỉnh, nhiều lãnh đạo hay người thân đều nhanh chóng đồng loạt bán ra cổ phiếu.

Lãnh đạo doanh nghiệp là những người nắm rõ tình hình doanh nghiệp hàng ngày, trong khi nhà đầu tư phải chờ báo cáo kinh doanh định kỳ. Do đó, mọi động thái giao dịch cổ phiếu của lãnh đạo đều làm cho nhà đầu tư quan tâm theo dõi.

Điển hình nhất là thương vụ thoái gần hết vốn của vợ Chủ tịch HĐQT CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, DIG) vừa qua. Theo đó, bà Lê Thị Hà Thành đã chốt lời thành công 1,6 triệu cổ phiếu DIG trong phiên tăng kịch trần vào ngày 25/11. Tạm tính theo giá cổ phiếu trong thời điểm trên, bà Thành có thể thu về hơn 106 tỷ đồng.

Toàn bộ dư nợ xấu 2.540 tỷ của đại gia khoáng sản, BIDV chỉ muốn thu về phân nửa

(Vietnamdaily) - Tổng dư nợ của Ngọc Linh tại BIDV lên tới 2.540 tỷ đồng, song ngân hàng này chỉ cần thu về hơn phân nửa gốc nhưng bao lần vẫn không có ai mua.

Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) vừa thông báo bán đấu giá khoản nợ của Công ty TNHH Ngọc Linh.

Cụ thể, khoản nợ của Công ty TNHH Ngọc Linh bao gồm toàn bộ dư nợ gốc và dư nợ lãi phát sinh đến thời điểm 30/9/2021 là 2.540 tỷ đồng, trong đó dư nợ gốc chỉ 1.381 tỷ (gồm 1.110 tỷ đồng và 11,88 triệu USD), còn lại là lãi và phí phạt 1.159 tỷ đồng.  

Giá khởi điểm bán đấu giá khoản nợ này là 1.385 tỷ đồng, điều này đồng nghĩa với việc BIDV chỉ cần thu lại dư nợ gốc và bỏ qua dư nợ lãi và phí phạt. 

Toan bo du no xau 2.540 ty cua dai gia khoang san, BIDV chi muon thu ve phan nua
 
Khoản nợ của Công ty TNHH Ngọc Linh được đảm bảo bằng Nhà máy điện phân chì kẽm (gồm toàn bộ công trình xây dựng, máy móc thiết bị) tại huyện Chợ Đồn, tỉnh Bắc Kạn công suất 25.000 tấn kẽm/năm, 10.000 tấn chì/năm, 1.200 bột ô xít kẽm/năm, 40.000 a xít sunfuaric/năm.
Đồng thời là quyền khai thác mỏ Bó Liều thuộc xã Đông Lạc và xã Nam Cường; Quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền trên đất có địa chỉ tại 381 Giải Phóng, Thanh Xuân, Hà Nội; Quyền sử dụng đất diện tích 14.500 m2 và tài sản gắn liền trên đất tại xã Lạc Hồng, Hưng Yên là đất thuê trả tiền hằng năm.
Ngoài ra tài sản đảm bảo của Ngọc Linh còn là 1 xe ô tô nhãn hiệu Lexus.
Như vậy, đây sẽ là lần rao bán thứ 9 của BIDV đối với khoản nợ của đại gia khoáng sản Ngọc Linh.