CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) công bố kết quả kinh doanh quý 3/2024 với doanh thu đạt 1.712 tỷ đồng, tăng mạnh 110% so cùng kỳ. Nhờ đó lợi nhuận sau thuế cũng đạt 44 tỷ đồng, khả quan hơn mức lỗ 124 tỷ đồng trong quý 3/2023.
Chứng khoán Vietcap (VCSC) cho rằng, NT2 ghi nhận lãi ròng dương trở lại là do (1) sản lượng điện thương phẩm tăng 104% so cùng kỳ, (2) giá bán trung bình tăng 3% so cùng kỳ, vượt trội so với (3) giá khí đầu vào tăng so với cùng kỳ, và (4) tỷ lệ huy động theo hợp đồng (Qc) thấp hơn ở mức 70% so với 80% của năm ngoái.
Trong 9T 2024, NT2 báo cáo doanh thu đạt 4.160 tỷ đồng, giảm 20% so cùng kỳ. Lãi ròng đạt 8 tỷ đồng, vẫn lao dốc 97%, so với dự báo lỗ ròng năm 2024 của VCSC là 116 tỷ đồng.
Ngoài ra, sản lượng điện thương phẩm 9T 2024 đạt 1.921 kWh, giảm 23% so cùng kỳ. VCSC cho rằng nguyên nhân khiến biên lợi nhuận ròng 9T 2024 của NT2 giảm so với cùng kỳ là do giá khí đầu vào trung bình tăng so với cùng kỳ, ảnh hưởng nhiều hơn so với (1) giá bán trung bình tăng 4% so cùng kỳ và (2) thu nhập khác 70 tỷ đồng trong quý 1/2024.
VCSC kỳ vọng NT2 sẽ ghi nhận khoản bồi thường lỗ tỷ giá 155 tỷ đồng trong năm 2024, khoản này chưa được ghi nhận trong kết quả kinh doanh 9T 2024.
VCSC nhận thấy tiềm năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận năm 2024 của NT2 (lỗ 116 tỷ đồng) do sản lượng điện thương phẩm cao hơn dự kiến.