Khuyến nghị mua CTD với giá mục tiêu 56.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho CTCP Xây dựng Coteccons (CTD) trong khi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 2% còn 56.300 đồng/cp.
Do điều chỉnh giảm trung bình 17% LNST sau lợi ích CĐTS trong giai đoạn 2021-2025I trong bối cảnh ghi nhận lợi nhuận dự kiến chậm hơn trong năm 2021 và biên LN từ HĐKD (EBIT) dự báo thấp hơn trong giai đoạn 2021-2025, được bù đắp một phần nhờ số dư tiền mặt cao hơn vào cuối quý 2/2021 và vốn đầu tư thấp hơn trong giai đoạn dự báo.
CTD đã ký kết tổng giá trị hợp đồng mới trị giá 14,0 nghìn tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2021. Do con số này cao hơn kỳ vọng, VCSC nâng dự báo giá trị hợp đồng ký mới năm 2021 lên 20 nghìn tỷ đồng từ 18 nghìn tỷ đồng trước đây, so với 7 nghìn tỷ đồng trong năm 2020.
Tuy nhiên, VCSC kỳ vọng tiến độ xây dựng và tương ứng là việc ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm 2021 của CTD sẽ chững lại một phần do các gián đoạn gần đây từ dịch COVID-19 đối với hoạt động xây dựng tại một số tỉnh/thành phố.
 |
| Khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 5/8? |
VCSC tiếp tục kỳ vọng rằng giá vật liệu xây dựng cao (thép), cạnh tranh và quá trình tái cơ cấu của CTD sẽ ảnh hưởng đến EBIT. Do đó, VCSC giảm biên EBIT năm 2021 xuống 0,3% so với mức 1,7% trước đó do chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp cao hơn dự kiến trong 6 tháng đầu năm 2021 và giảm 45% dự báo LNST năm 2021 của chúng tôi còn 1,91 nghìn tỷ đồng (-43% YoY).
Định giá của CTD với P/E 2021/2022 lần lượt là 25,5 lần/15,7 là khá phù hợp so với mức trung vị trượt 2 năm của các công ty cùng ngành trong nước là 9,6 lần.
Mở vị thế mua PLX quanh ngưỡng 50.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): PLX đang nằm trong xu hướng hồi phục từ vùng đáy 50.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu hồi phục. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên MA20, báo hiệu nhịp hồi phục ngắn hạn.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 52.3 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 58.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 50.0
Khuyến nghị mua FPT với giá mục tiêu 87.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): FPT tạm ứng cổ tức bằng tiền mặt 1.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 1%) cho năm 2021.
Mức cổ tức bằng tiền mặt này là khoản tạm ứng đầu tiên cho năm tài chính 2021. Ngày chốt danh sách là ngày 18/08/2021, trong khi ngày thanh toán là ngày 01/09/2021.
VCSC dự phóng tổng cổ tức bằng tiền mặt là 2.000 đồng/CP cho năm 2021 (lợi suất cổ tức 2,1%).
Khuyến nghị MUA đối với FPT với giá mục tiêu là 87.100 đồng/cổ phiếu (cập nhật gần nhất ngày 06/05/2021), tương ứng tổng mức sinh lời cổ phiếu dự phóng là -6,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,1%,