Chứng khoán Vietcap (VCSC) vừa chia sẽ những thông tin về Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) sau buổi gặp gỡ với nhà đầu tư ngày 25/10.
Theo đó, sơ bộ 9 tháng 2023, lợi nhuận trước thuế của VIB đạt 8,3 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ 7% so cùng kỳ. Kết quả này tương ứng lãi trước thuế quý 3/2023 là 2,7 nghìn tỷ đồng, đều suy giảm 3,9% so cùng kỳ và 9% so với quý trước.
VIB kỳ vọng lợi nhuận trước thuế cả năm 2023 sẽ đạt hơn 11 nghìn tỷ đồng, tăng khoảng 5% so cùng kỳ nhưng thấp hơn so với dự báo cả năm của VCSC là 12 nghìn tỷ đồng (tăng 13% so cùng kỳ).
Tăng trưởng tín dụng 9 tháng 2023 của VIB là 5,5% so với hạn mức được cấp hiện tại là 14,25%. Trong đó, 86% danh mục cho vay của VIB là cho vay bán lẻ (so với 90% vào năm 2022), trong đó 54% là cho vay mua nhà, 16% là cho vay mua ô tô, 19% là cho vay SME và 11% là thẻ và các khoản cho vay tiêu dùng khác.
VIB dự kiến sẽ sử dụng hạn mức còn lại trong quý 4/2023 và dành khoảng 10%-15% số tiền giải ngân mới cho khách hàng doanh nghiệp thay vì tập trung hoàn toàn vào khách hàng bán lẻ như năm 2022.
Tăng trưởng tiền gửi khách hàng 9 tháng 2023 của VIB đạt gần 7%. Nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn tính đến quý 3/2023 là 27,9% so với mức trần quy định hiện tại là 30% (có hiệu lực từ tháng 10/2023). VIB dự kiến khoản vay hợp vốn nước ngoài mới lên tới 300 triệu USD sẽ được giải ngân vào quý 4/2023, điều này sẽ giúp củng cố nguồn vốn dài hạn của VIB.
Theo tính toán của VIB, NIM quý 3/2023 là 4,8%, tăng 30 điểm cơ bản so cùng kỳ và 10 điểm cơ bản so quý trước. NIM tăng nhẹ so với quý trước chủ yếu do chi phí huy động giảm. VIB kỳ vọng NIM sẽ không thay đổi trong thời gian còn lại của năm 2023.
Thu nhập phí 9 tháng 2023 của VIB đạt 2,5 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) 9 tháng 2023 giảm 2 điểm % so cùng kỳ xuống còn 30%. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ kiểm soát CIR năm 2023 ở mức khoảng 29%-31%.
VIB báo cáo tỷ lệ nợ xấu quý 3/2023 ở mức 2,47%, gần như đi ngang so quý trước. Ngân hàng kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu sẽ giảm dần xuống dưới 2,15% vào cuối năm nay.
VCSC cũng lưu ý rằng tỷ lệ nợ xấu mà VIB công bố trong buổi họp này được tính theo quy định của Thông tư số 11/2021/TT-NHNN, có khả năng thấp hơn tỷ lệ nợ xấu mà VCSC thường ước tính. Tỷ lệ nợ được cơ cấu lại theo Thông tư 02 so với tổng dư nợ là 0,34%, thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh trong giai đoạn COVID-19 là khoảng 1%.
Chi phí dự phòng 9 tháng 2023 là 3,5 nghìn tỷ đồng, tăng vọt 240% so cùng kỳ do VIB đẩy mạnh trích lập và xử lý nợ xấu bằng dự phòng để kiểm soát tỷ lệ nợ xấu.
Ngân hàng dự kiến chi phí dự phòng quý 4/2023 sẽ vào khoảng 1,5 nghìn tỷ đồng (giảm 8% so quý trước) và chi phí dự phòng cả năm là 4,6 nghìn tỷ đồng (tăng vọt 259% so cùng kỳ).
ROE 9 tháng 2023 là 27% và hệ số CAR quý 3/2023 là 11,8%.
Nhìn chung, lợi nhuận của VIB thấp hơn một chút so với kỳ vọng của VCSC, chủ yếu do chi phí tín dụng tăng cao hơn dự kiến. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức cao mặc dù VIB đã tích cực xử lý nợ bằng dự phòng trong 9 tháng 2023.
Bên cạnh đó, VCSC nhận thấy VIB đã điều chỉnh giảm một số mục tiêu kinh doanh cho năm 2023 so với cuộc họp gặp gỡ nhà đầu tư trước đó vào tháng 7.