Chứng khoán Vietcap (VCSC) dự báo Vietcombank, BIDV, VPBank và LPBank sẽ huy động vốn mới thông qua phát hành riêng lẻ/phát hành quyền mua cho cổ đông hiện hữu với tổng giá trị ước tính là 81,3 nghìn tỷ đồng trong giai đoạn 2024-2025.
Tuy nhiên, kế hoạch phát hành cổ phiếu của Vietcombank đã tạm dừng, còn LPBank thay đổi phương án.
Ngoài ra, các nhà băng khác cũng đẩy mạnh tăng vốn điều lệ thông qua chia cổ tức, phát hành cổ phiếu mới, ESOP, thưởng cổ phiếu… nhằm nâng cao năng lực tài chính, tăng sức cạnh tranh.
 |
| Kế hoạch tăng vốn của các ngân hàng (nguồn VCSC) |
Trong đó, VCSC dự báo BIDV sẽ phát hành riêng lẻ 513 triệu cổ phiếu vào cuối năm 2024 (tương ứng 2,89% cổ phiếu đang lưu hành) và giữa năm 2025 (6,1% cổ phiếu đang lưu hành) thay vì một đợt vào cuối năm 2024.
Trước đó, tại ĐHĐCĐ thường niên 2024 hồi tháng 4, BIDV đề xuất phát hành tổng cộng hơn 1,36 tỷ cổ phiếu mới để tăng vốn điều lệ từ hơn 57.004 tỷ đồng lên trên 70.624 tỷ đồng thông qua hai phương án.
Thứ nhất, phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2022 với số lượng gần 1,2 tỷ cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương ứng tỷ lệ 21%. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2024-2025.
Thứ hai, chào bán gần 164,9 triệu cổ phiếu riêng lẻ, tương ứng tỷ lệ 2.89% cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, nhà đầu tư trong và ngoài nước có tiềm lực tài chính hoặc cổ đông hiện hữu của Ngân hàng. Giá chào bán sẽ được xác định theo nguyên tắc thị trường, được cơ quan nhà nước phê duyệt. Thời gian dự kiến thực hiện trong năm 2024-2025.
Với phương án phân phối lợi nhuận năm 2023, lợi nhuận còn lại sau trích lập các quỹ của BIDV là hơn 15.491 tỷ đồng. Ngân hàng dự kiến chi 12.347 tỷ đồng để chia cổ tức bằng cổ phiếu.
Lý giải về kế hoạch chào bán riêng lẻ 9% bất thành trước đó, BIDV cho hay, từ nay đến cuối năm, ngân hàng tiếp tục tích cực làm việc với nhà đầu tư tiềm năng, đạt được kết quả sẽ báo cáo với cơ quan nhà nước trước khi xin ý kiến cổ đông. Trước mắt, ngân hàng chỉ trình cổ đông thông qua phát hành riêng lẻ 2,89%.
Vietcombank lỡ hẹn phát hành, LPBank thay đổi phương án?
Ngược lại, kế hoạch phát hành cổ phiếu của Vietcombank và LPBank đã tạm dừng, trong khi VPBank đang chuẩn bị phát hành trái phiếu.
Cụ thể, ngày 13/8, HĐQT Vietcombank đã quyết định rút nội dung thông qua phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để tăng vốn điều lệ, không đưa vào chương trình họp ĐHĐCĐ bất thường tháng 8/2024.
Kế hoạch chào bán riêng lẻ 6,5% cổ phần đã được Vietcombank đưa ra từ năm 2019 song vẫn chưa thể hoàn tất. Trong đó, Vietcombank dự kiến chào bán riêng lẻ 307,6 triệu cổ phiếu cho đối tác Mizuho Bank (46,1 triệu cổ phiếu) và các nhà đầu tư khác (261,4 triệu cổ phiếu).
Trong ĐHĐCĐ thường niên 2023, đại diện Vietcombank cho biết kế hoạch phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư nước ngoài đang dừng ở bước thuê tổ chức tư vấn. Theo kế hoạch, Vietcombank sẽ thực hiện phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư nước ngoài trong giai đoạn 2023 - 2024.
Tại ĐHĐCĐ thường niên 2024 vừa qua, Vietcombank cũng thông tin, việc triển khai kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ sẽ tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Ngân hàng dự kiến sẽ thực hiện việc này trong năm 2024 và phát hành thành công 6,5% cổ phần riêng lẻ có thể từ nay đến 2025 là hoàn thành.
Trước đó, LPBank cũng tạm dừng phát hành 800 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu vào cuối năm 2024, tăng vốn thêm 8.000 tỷ đồng.
Theo kế hoạch ban đầu, LPBank sẽ không chia cổ tức trong 3 năm tới để tập trung vào việc xây dựng nền tảng tài chính vững chắc thông qua việc sử dụng lợi nhuận để bổ sung vốn cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư.
Tuy nhiên, để tối ưu hóa lợi ích cho cổ đông, HĐQT đã quyết định tạm dừng triển khai phương án này. Thay vào đó, ngân hàng dự kiến trình Đại hội đồng cổ đông phê duyệt phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2023 trong phiên họp bất thường vào tháng 8/2024, với tỷ lệ chi trả cổ tức dự kiến là 16,8%.
Sau khi hoàn tất việc phát hành cổ phiếu trả cổ tức, vốn điều lệ của LPBank dự kiến đạt 29.872 tỷ đồng. Việc tăng vốn này nhằm nâng cao năng lực tài chính và cạnh tranh, góp phần tối đa hóa lợi ích cho cổ đông, khách hàng và đối tác.
Còn VPBank, HĐQT vừa thông qua việc phát hành trái phiếu riêng lẻ đợt 1 năm 2024 nhằm huy động vốn để phục vụ cho vay khách hàng cá nhân và doanh nghiệp.
Theo đó, VPBank dự kiến phát hành ra thị trường 4.000 trái phiếu, tương ứng tổng giá trị phát hành 4.000 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không có đảm bảo, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không phải nợ thứ cấp của Ngân hàng VPBank. Mã trái phiếu là VPBB2427001, kỳ hạn 3 năm. Thời điểm phát hành là ngày 16/8/2024.
Ngoài ra, trong năm 2024 hoặc quý 1/2025, VPBank cũng dự kiến phát hành trái phiếu quốc tế bền vững theo hình thức riêng lẻ cho một số nhà đầu tư.
Loại hình phát hành là trái phiếu không chuyển đổi, không có đảm bảo, không kèm theo chứng quyền. Đồng tiền phát hành là USD với khối lượng phát hành tối đa 400 triệu USD, thời hạn 5 năm. Mục đích phát hành để cấp tín dụng cho các phương án, dự án, nhu cầu tài trợ đáp ứng tiêu chí xanh và xã hội đủ điều kiện theo khung trái phiếu bền vững của ngân hàng.
Theo Báo cáo về tình hình phát hành, chào bán đối với trái phiếu còn dư nợ tại thời điểm 30/6/2024 của VPBank, hiện ngân hàng này có 15 lô trái phiếu. Trong đó, ngân hàng đã thanh toán 149 tỷ đồng tiền lãi và 3.550 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu. Số dư nợ trái phiếu còn lại 8.130 tỷ đồng.