Khuyến nghị khả quan cho GEX với giá mục tiêu 30.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Nâng giá mục tiêu thêm 20% lên 30.000 đồng/CP và nâng khuyến nghị của Tổng CTCP Thiết bị Điện Việt Nam (GEX) từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN.
VCSC nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2025 thêm khoảng 17% do điều chỉnh tăng trong dự báo LNST cho VGC bù đắp cho mức điều chỉnh giảm trong dự báo LNST cho CAV.
VCSC nâng dự báo LNST trung bình giai đoạn 2021-2025 của VGC lên 57% sau KQKD khả quan trong giai đoạn quý 1/2021 và kỳ vọng rằng GEX sẽ cố gắng bán thêm quỹ đất khu công nghiệp sau khi nắm quyền kiểm soát tại VGC so với giai đoạn trước đây.
VCSC giảm 14% dự báo LNST trung bình giai đoạn 2021-2025 cho CAV khi cho rằng giá đồng cao cùng với cạnh tranh gia tăng sẽ tác động tiêu cực đến biên LN gộp của CAV.
VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS pha loãng hoàn toàn giai đoạn 2020- 2023 đạt 19% nhờ công suất cáp tăng và mở rộng thị phần cũng như đóng góp thêm lợi nhuận từ VGC và hiệu suất hoạt động cao hơn từ các nhà máy điện mặt trời và điện gió.
Yếu tố hỗ trợ: 1,3 nghìn tỷ đồng lãi đánh giá lại một lần từ việc hợp nhất VGC sẽ bù đắp cho chi phí khấu hao lợi thế thương mại. Rủi ro: Chi phí cao hơn hoặc không đáp ứng được thời hạn cho các dự án điện gió; cạnh tranh cao hơn dự kiến của CAV.
 |
| Chọn cổ phiếu nào phiên 7/6? |
Mở vị thế mua KBC tại giá 35.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): KBC đang hình thành nhịp hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn tại vùng đáy 32.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên trong phiên giao dịch gần nhất, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng hồi phục ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đã cắt dải mây Ichimoku trong phiên giao dịch ngày hôm nay cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 35.5 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 43.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 32.0.
Khuyến nghị mua NT2 với giá mục tiêu 24.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tăng giá mục tiêu cho NT2 thêm 3% lên 24.800 đồng/CP do tác động tích cực của việc giả định chi phí vốn chủ sở hữu giảm 50 điểm cơ bản và cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến giữa năm 2022.
VCSC nâng khuyến nghị đối với CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) từ KHẢ QUAN lên MUA khi giá cổ phiếu NT2 đã giảm 14% trong 3 tháng qua. VCSC cho rằng NT2 là một công ty có triển vọng cổ tức tốt.
VCSC duy trì dự báo lợi nhuận giai đoạn 2021-2025 khi KQKD quý 1/2021 phù hợp với kỳ vọng. Dựa theo dự báo, NT2 đang giao dịch với EV/EBITDA dự kiến năm 2021 là 4,4 lần – thấp hơn khoảng 50% so với EV/EBITDA trượt trung bình trong khu vực (đối với các nhà máy điện đơn lẻ).
VCSC duy trì dự báo cổ tức năm 2021/22/23 ở mức 1.500/2.500/3.000 đồng/CP, tương ứng lợi suất cổ tức dự kiến hấp dẫn trong khoảng 7%-13% so với trung vị lợi suất trượt của các công ty cùng ngành là 2,3%.
Yếu tố hỗ trợ: Tỷ lệ chi trả cổ tức cao hơn dự kiến trong dài hạn. Rủi ro: Giá khí đốt cao hơn dự kiến vào năm 2021.