PVS có thể sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 18.000 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): Cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn trong vùng giá 12.000-13.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu tăng mạnh vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI ủng hộ nhịp tăng giá trong khi chỉ báo MACD đang báo hiệu xu hướng khởi đầu của vùng giá giao dịch. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, PVS có thể sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 18.000 đồng/cp trong các phiên giao dịch tới.
 |
| Chọn cổ phiếu nào ngày 6/3? |
Khuyến nghị mua VPB với giá 30.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC đã tham dự ĐHCĐ thường niên của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) diễn ra ngày 29/5/2020. Chương trình chính của đại hội bao gồm bầu chọn thành viên HĐQT và Ban Kiểm soát (BKS) cho nhiệm kỳ 2020-2025. HĐQT bao gồm 5 thành viên, với 1 thành viên HĐQT. BKS bao gồm 4 thành viên.
Phiên hỏi đáp tập trung vào triển vọng ngân hàng và diễn biến đợt bán cổ phần của FE Credit (FEC).
Kế hoạch 2020 bao gồm tăng trưởng tín dụng đạt 12,3%, tăng trưởng huy động (bao gồm huy động khách hàng và giấy tờ có giá) đạt 10,4%, nợ xấu của ngân hàng mẹ được duy trì dưới 3%, và lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 10,2 nghìn tỷ đồng (giảm 1,1% so với năm ngoái).
Không đề xuất cổ tức cố phiếu hoặc tiền mặt cho năm tài chính 2019.
Kế hoạch ESOP 2020 là phát hành 17 triệu cổ phiếu (chiếm 0,7% cổ phiếu lưu hành) – với giá 10.000 đồng/cp – dự kiến sẽ được phát hành trong quý 3 và được lấy từ nguồn 92,2 triệu cổ phiếu quỹ hiện tại. Thời gian hạn chế giao dịch là 3 năm với 30% được giao dịch sau 1 năm, thêm 35% sau 2 năm và phần còn lại được giao dịch sau 3 năm.
VCSC hiện có khuyến nghị mua dành cho VPB với giá mục tiêu 30.100 đồng/cp.
Khuyến nghị mua PC1
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua cho CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) khi nhận thấy định giá của công ty là hấp dẫn tại P/E dự phóng năm 2020 là 6,7 lần và P/B là 0,6 lần so với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) dự phóng giai đoạn 2019-2024 của chúng tôi là 13% (tăng từ mức 5% trong dự báo trước đây) nhờ kế hoạch mở rộng đáng kể công suất điện gió.
VCSC đã ghi nhận các dự án điện gió Phong Huy và Phong Nguyên của PC1 trong dự báo, giúp tăng tổng cộng 10% lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số dự phóng giai đoạn 2022-2024 và tăng 24% định giá theo mô hình chiết khấu dòng tiền.
VCSC giảm dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2020 thêm 11% khi chúng tôi (1) điều chỉnh giảm biên lợi nhuận gộp mảng xây lắp điện, (2) kỳ vọng 3 nhà máy thủy điện mới của PC1 sẽ bắt đầu hoạt động trễ hơn 1 quý so với dự báo gần nhất và (3) dự phóng phân bổ lợi thế thương mại liên quan đến việc thâu tóm các trang trại điện gió.
Giá mục tiêu chung (70% chiết khấu dòng tiền: 30% chỉ số P/E) chỉ tăng 6% khi giảm định giá theo chỉ số P/E thêm 1% (do lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số dự phóng năm 2020 thấp hơn) và thêm 10% chiết khấu định giá cho các rủi ro điều hành tiềm năng liên quan đến việc PC1 thâm nhập vào mảng điện gió.
Rủi ro đến từ điều hành liên quan đến việc PC1 thâm nhập vào mảng điện gió.