Khuyến nghị mua DHC với giá 74.500 đồng/cp
CTCK Bảo Việt (BVSC): CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC) công bố kết quả kinh doanh quý 4/2020 với doanh thu đạt 866 tỷ đồng (tăng 31% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 155 tỷ đồng (tăng 48%).
Như vậy cả năm Công ty đã ghi nhận doanh thu 2.888 tỷ đồng (tăng 102% so với năm 2019) và lợi nhuận 392 tỷ đồng (tăng 115%), vượt lần lượt là 108% và 131% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm đã điều chỉnh tăng đại hội bất thường vào tháng 12/2020 vừa qua.
Do Trung Quốc ngưng nhập giấy phế liệu OCC sẽ tạo ra cơ hội tiếp tục tăng trưởng nhẹ trong 2021. BVSC dự báo năm 2021 DHC đạt doanh thu 3.189 tỷ đồng (tăng 10%) và lợi nhuận sau thuế 445 tỷ đồng (tăng 14%). EPS dự phóng 7.787 đồng/cp tương ứng với P/E 2021 là 8,4 lần.
Đối với các dự án, có thể nói việc quản lý và vận hành Giao Long 2 rất thành công chỉ sau chưa đầy 2 năm hoạt động chính thức đã tạo nên một kỳ vọng không nhỏ của nhà đầu tư về các dự án tiếp theo của công ty.
Tuy nhiên với việc Giao Long 2 đã hoạt động ở công suất tối đa, triển vọng tăng trưởng trong ngắn hạn sẽ không còn mạnh mẽ như trước.
Do đó, điểm mấu chốt hiện nay là theo dõi sát sao các dự án và ý tưởng đầu tư của DHC, đặc biệt là Kraftliner và Giao Long 3 trước khi có thể cụ thể hoá hơn những câu chuyện tiếp theo.
Ngắn hạn nhất trong 2021 là nhà máy bao bì số 1 và cải tạo Giao Long 1 để sản xuất kraftliner, trong khi đó Giao Long 3 là câu chuyện của năm 2022-2023 trở đi.
Qua đó, BVSC đưa ra giá mục tiêu 74.500 đồng/cp cho DHC.
 |
| Chọn cổ phiếu nào phiên 26/1? |
Ngưỡng hỗ trợ của VSH nằm tại mốc 18.800 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): VSH đang ở trong trạng thái tăng giá sau khi có nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ 18. Thanh khoản tăng cao trong phiên 25/1 đã đẩy giá cổ phiếu đóng cửa ở mức trần. Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan.
Thêm vào đó chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua cùng với đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu sẽ tiếp tục củng cố đà tăng.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của VSH nằm tại khu vực xung quanh 18.8. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 20.7, cắt lỗ nếu ngưỡng 18.4 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua VCB với giá mục tiêu 125.000 đồng/cp
CTCK CTCK Everest: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank, VCB) là thương hiệu thu hút khách hàng, thu hút nhà đầu tư nhờ dịch vụ, chất lượng cùng hệ thống quản trị rủi ro luôn ở mức tốt nhất và chất lượng an toàn nhất.
Đạt được những thành quả trên là nhờ VCB đã kết hợp hệ sinh thái giữa khách hàng là các tổ chức doanh nghiệp trong và ngoài nước giúp cho VCB luôn tận dụng hiệu quả trong các dịch vụ tài chính nội địa và quốc tế hoặc dễ dàng triển khai các dịch vụ giá trị gia tăng cũng như áp dụng công nghệ mới nhằm mở rộng hệ sinh thái với khách hàng và tăng tính hiệu quả trong hoạt động giúp ngân hàng dễ dàng đạt được kết quả lợi nhuận tích cực.
Với vị thế và thương hiệu của mình, VCB luôn duy trì lãi suất huy động ở mức thấp, cùng với việc sử dụng hiệu quả dòng tiền trong hệ thống quản lý và liên ngân hàng giúp VCB có lợi thế về chi phí vốn và kéo theo giúp biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng duy trì ở mức cao so với nhóm các ngân hàng lớn.
Chính nhờ lợi thế về chi phí vốn, lãi suất cho vay của VCB thấp, giúp ngân hàng này chiếm được thị phần khách hàng vay có rủi ro thấp. Đồng thời VCB cũng có tiềm năng mở rộng NIM nếu tăng lãi suất cho vay.
Ngoài ra, VCB có khả năng đạt được mức nợ xấu (NPL) thấp nhất nhờ đó ngân hàng luôn có khả năng hoạt động và tạo dòng tiền hiệu quả hơn và duy trì một mức lợi nhuận vượt kỳ vọng.
Năm 2020, lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông của VCB năm 2020 đạt gần 18.447 tỷ đồng (giảm 0,3% so với năm 2019), tương đối sát với con số 18.271 tỷ đồng mà EVS đã dự báo.
Qua đó, EVS khuyến nghị mua VCB với giá mục tiêu 125.000 đồng/cp.