Ngưỡng hỗ trợ của TV2 nằm tại mốc 49.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): TV2 ở trong trạng thái tích lũy trung hạn tại khu vực 45.000-50.000 đồng/cp trong 3 tháng trở lại đây. Tuy nhiên, thanh khoản tăng cao trong phiên 24/11 đã giúp cổ phiếu tăng mạnh phiên thứ hai liên tiếp.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái tích cực. Phiên 24/11, đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu có thể thiết lập đà tăng mới. Mặt khác, chỉ báo RSI cũng vừa mới đi vào vùng quá mua báo hiệu tiềm năng xuất hiện áp lực bán ngắn hạn tại vùng cản quanh 50.000 đồng/cp.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của TV2 nằm tại khu vực xung quanh giá 49.000 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 55.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 48.000 đồng/cp bị xuyên thủng.
Khuyến nghị nắm giữ DXG với giá mục tiêu 15.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tăng giá mục tiêu cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) thêm 7% đạt 15.000 đồng/cp chủ yếu do (1) ghi nhận thêm 2 dự án tại Bình Dương – Opal Skyline và Opal Cityview – và (2) tỷ lệ WACC thấp hơn do giả định chi phí vốn chủ sở hữu thấp hơn.
 |
| Chọn cổ phiếu nào phiên 25/11? |
VCSC tăng dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2020 lên 5,9 nghìn tỷ đồng (+51% YoY) từ con số dự phóng trước đây là 2,9 nghìn tỷ đồng (-26% YoY) do tiến độ bán hàng nhanh hơn dự kiến tại dự án Opal Skyline (tổng dự án bao gồm 1.500 căn hộ trung cấp, mở bán vào quý 3/2020 với tỷ lệ hấp thụ 95%).
VCSC dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2021 đi ngang so với năm 2020, đến từ việc tiếp tục bán hàng tại dự án Gem Sky World và dự kiến mở bán mới tại Opal Cityview.
Giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 thêm 12% còn 305 tỷ đồng do mức điều chỉnh giảm tổng số căn hộ bàn giao giả định tại dự án Gem Sky World trong quý 4/2020.
VCSC tiếp tục kỳ vọng lợi nhuận năm 2021 sẽ tăng mạnh từ mức cơ sở thấp trong năm 2020, đến từ sự phục hồi của mảng dịch vụ môi giới, diễn biến bán hàng hiện tại của dự án Gem Sky World và kế hoạch bàn giao tại dự án Opal Boulevard.
Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 đạt 1 nghìn tỷ đồng (+24% so với năm 2020 nếu không tính khoản lỗ bất thường do thoái vốn khỏi LDG trong tháng 7/2020).
Khuyến nghị mua PNJ với giá mục tiêu 95.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) công bố KQKD 10 tháng 2020, doanh thu đạt 13,5 nghìn tỷ đồng (+1% YoY) và LNST đạt 817 tỷ đồng (-13% YoY). Tính riêng tháng 10, doanh thu đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+7% YoY) và LNST đạt 175 tỷ đồng (+35% YoY).
Doanh thu bán lẻ tăng 18% YoY trong tháng 10 (+6% YoY trong 10 tháng 2020), báo hiệu nhu cầu đang phục hồi tốt từ sau đỉnh dịch COVID-19 (tổng doanh thu bán lẻ từ tháng 5 – tháng 10 2020 tăng 15% YoY) được hỗ trợ bởi các hoạt động marketing hiệu quả của PNJ.
KQKD tích cực của PNJ tương phản với bức tranh ảm đạm của thị trường trang sức, vốn phản ánh vào mức giảm 26% YoY doanh thu bán sỉ của PNJ trong 10 tháng 2020 (PNJ bán trang sức vàng truyền thống cho các cửa hàng vàng tư nhân).
Biên LN gộp tăng 1,5 điểm phần trăm YoY lên 21,9% trong tháng 10/2020, so với mức 18,7% trong quý 3/2020 và 19,3% trong 9 tháng 2020.
VCSC cho rằng biên LN gộp cải thiện trong tháng 10 so với 9 tháng 2020 là do (1) đóng góp cao hơn của mảng bán lẻ (65,9% trong tháng 10 2020 vs 57,2% trong 9 tháng 2020) và (2) nhu cầu phục hồi của trang sức kim cương và đá quý vốn có biên LN gộp cao; theo PNJ, đến hiện tại, đóng góp của trang sức kim cương và đá quý đã phục hồi hoàn toàn lên mức trước dịch COVID-19.
Biên lãi ròng còn được hỗ trợ bởi các nỗ lực cắt giảm chi phí khi chi phí hoạt động giảm 1,3% YoY trong tháng 10 và 1,9% YoY trong 10 tháng 2020.
Trong tháng 10, PNJ mở mới 3 cửa hàng vàng và nâng cấp 5 cửa hàng bạc lên cửa hàng vàng. Tính đến cuối tháng 10, PNJ có 304 cửa hàng vàng (vs 288 cuối năm 2019), 30 cửa hàng bạc riêng lẻ (vs 54 cuối 2019), 66 quầy đồng hồ (vs 26 cuối 2019), 4 cửa hàng CAO và 3 cửa hàng PNJ Art.
VCSC hiện có khuyến nghị mua cho PNJ với giá mục tiêu 95.700 đồng/cp, tương đương lợi suất kỳ vọng 32,1%, bao gồm 2,4% tỷ suất cổ tức, dựa theo giá đóng cửa gần nhất.