Khuyến nghị phù hợp thị trường cho QNS với giá mục tiêu 47.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Vào ngày 21/9, Bộ Công Thương đã công bố Quyết định 2171/QĐ-BCT, bắt đầu điều tra về khả năng lẩn tránh thuế chống bán phá giá hiện hành đối với đường Thái Lan khi đường Thái Lan có thể được nhập khẩu vào Việt Nam qua các nước ÁEAN thứ ba như Campuchia, Lào, Myanmar, Malaysia và Indonesia.
VCSC lưu ý rằng Bộ Công Thương đã áp thuế chống bán phá giá chính thức là 47,6% vào tháng 6/2021 đối với giá đường (cả đường tinh luyện và đường thô) nhập khẩu từ Thái Lan trong thời hạn 5 năm.
Cuộc điều tra mới này và các biện pháp hạn chế bổ sung tiềm năng đối với nhập khẩu đường từ 5 quốc gia nêu trên nhìn chung phù hợp với kỳ vọng khi chúng sẽ tăng cường mức độ bảo vệ của Chính phủ đối với các nhà sản xuất đường trong nước như CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS) trước sự cạnh tranh gay gắt về giá từ đường Thái Lan.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn hiện hữu khi đường nhập lậu có thể quay trở lại - tương tự như trước năm 2020 khi Việt Nam duy trì hệ thống kim ngạch nhập khẩu để bảo vệ ngành đường trong nước. Năm 2019, đường nhập lậu từ Thái Lan chiếm khoảng 40% tổng lượng đường tiêu thụ của Việt Nam, dựa trên số liệu của Hiệp hội Mía đường Việt Nam.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho QNS với giá mục tiêu 47.100 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là -6,9%, bao gồm lợi suất cổ tức là 5,6%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 24/9. |
Mở vị thế mua LHG quanh ngưỡng 50.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): LHG đang kiểm tra lại ngưỡng đỉnh 52.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, cho thấy cổ phiếu đang hấp dẫn dòng tiền đầu tư.
Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50, báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 50.5, chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 59.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 48.5.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho PVT với giá mục tiêu 23.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) đã công bố KQKD sơ bộ 9 tháng đầu năm 2021 với doanh thu đạt 5,4 nghìn tỷ đồng (+3,4% YoY) và LNTT là 651 tỷ đồng (+10,7% YoY) so với mức cơ sở thấp trong 9 tháng 2020 khi PVT hạch toán chi phí bảo trì trước cho việc sửa chữa tàu chở dầu thô vào quý 3/2020.
Doanh thu và LNTT 9 tháng đầu năm 2021 hoàn thành lần lượt 68,7% và 57,1% dự báo cả năm tương ứng VCSC. Các kết quả này phù hợp kỳ vọng vì:
1) PVT thường thận trọng trong việc ước tính lợi nhuận sơ bộ và 2) khi VCSC kỳ vọng lợi nhuận cao hơn trong quý 4/2021 khi PVT hoàn nhập chi phí bảo trì đã được hạch toán trước vào đầu năm.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với giá mục tiêu là 23.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng là 3,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,2%). Theo mức giá đóng cửa hôm 22/9, PVT đang giao dịch ở mức P/E cốt lõi năm dự phóng 2021 là 13,2 lần và P/B là 1,4 lần.