Khuyến nghị mua NT2 với giá mục tiêu 28.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) đã công bố KQKD quý 2/2022 mạnh mẽ với LNST báo cáo đạt 365 tỷ đồng, cao hơn 15 lần so với quý 2/2021 do sản lượng điện thương phẩm phục hồi mạnh và giá trên thị trường phát điện cạnh tranh mạnh mẽ (CGM).
Những yếu tố này bù đắp cho giá khí cao và cạnh tranh gay gắt từ thủy điện và năng lượng tái tạo.
LNST 6 tháng đầu năm 2022 của NT2 đạt 525 tỷ đồng, gần gấp 4 lần so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 69% dự báo LNST báo cáo năm 2022. Ngoài ra, kết quả này đã hoàn thành 92% dự báo LNST điều chỉnh năm 2022 (không bao gồm 200 tỷ đồng bồi thường cho các khoản lỗ tỷ giá của EVN trong năm trước).
VCSC khuyến nghị mua NT2 với giá mục tiêu 28.000 đồng/cp.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 20/7? |
Khuyến nghị mua CTR với giá mục tiêu 94.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) đã công bố KQKD quý 2/2022 với doanh thu và LNST lần lượt đạt 125 tỷ đồng và 51 tỷ đồng. Doanh thu tăng 10,4% YoY nhờ mức tăng sản lượng 5,7% YoY và giá nước thương phẩm tăng 5% YoY trong khi LNST tăng 5,0% YoY.
Sự chênh lệch giữa doanh thu và lợi nhuận trong quý 2/2022 chủ yếu do chi phí khấu hao cao hơn từ các nhà máy nước mới (Dĩ An giai đoạn 3 và Bàu Bàng giai đoạn 2) cũng như trích lập dự phòng dành cho đầu tư tài chính.
LNST báo cáo 6 tháng đầu năm 2022 giảm 45,1% YoY do không có thu nhập cổ tức từ BWE; tuy nhiên, LNST từ mảng cung cấp nước tăng 14,7% YoY. VCSC lưu ý rằng công ty liên kết BWE của TDM đã tạm ứng cổ tức năm 2021 bằng tiền mặt vào cuối năm 2021.
LNST 6 tháng đầu năm 2022 đạt 92 tỷ đồng và hoàn thành 43% dự báo cả năm. VCSC nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo LNST trong năm 2022 do trích lập dự phòng đầu tư tài chính và sản lượng nước thương phẩm thấp hơn dự kiến, dù cần thêm đánh giá chi tiết
VCSC khuyến nghị khả quan BWE với giá mục tiêu 39.900 đồng/cp.
Khuyến nghị mua IDC với giá mục tiêu 93.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC đã tham gia cuộc gặp gỡ NĐT và chuyến tham quan các dự án dành cho các chuyên viên phân tích lần đầu tiên được Tổng Công ty IDICO (IDC) tổ chức vào ngày 15/07/2022.
Chương trình chính của chuyến tham quan này là tham quan các dự án lớn của các khách hàng thuê của IDC (bao gồm POSCO, Heineken và Tập đoàn Hòa Phát, …) trong các dự án KCN của IDC tại Đồng Nai và Bà Rịa - Vũng Tàu (BR-VT) cũng như tham gia cuộc thảo luận của ban lãnh đạo công ty về các hoạt động kinh doanh và triển vọng của công ty.
Nhìn chung, chuyến tham quan này đã cung cấp các thông tin toàn diện về IDC, bao gồm các mảng kinh doanh chính và các dự án lớn của IDC. Ngoài ra, ban lãnh đạo cho thấy quan điểm tích cực đối với kế hoạch kinh doanh 5 năm của IDC, điều này tái khẳng định quan điểm tích cực của chúng tôi về công ty.
Doanh số bán đất KCN khả quan trong 6 tháng đầu năm 2022 - đang trên đà hoàn thành mục tiêu bán đất KCN cả năm của IDC là 160 ha. Ban lãnh đạo IDC cho biết ghi nhận doanh số từ KCN Nhơn Trạch 5 được hoàn thành vào quý 2/2022.
KQKD sơ bộ 6 tháng đầu năm 2022 khả quan. Kế hoạch tăng trưởng LNTT mạnh mẽ cho giai đoạn 2022-2026. Dự án KCN Tân Phước 1 sẽ được giấy phép đầu tư vào năm 2022. Mảng BĐS nhà ở sẽ là động lực tăng trưởng trong trung và dài hạn cho IDC. IDC được cấp phép phân phối điện tại KCN Hựu Thạnh.
VCSC khuyến nghị mua IDC với giá mục tiêu 93.200 đồng/cp.