Khuyến nghị khả quan VHC với giá mục tiêu 80.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) đã công bố kết quả doanh số bán hàng tháng 2/2022, trong đó doanh thu thuần tăng 146% YoY đạt 1,1 nghìn tỷ đồng nhờ mức tăng 158% trong doanh số bán cá tra philê đông lạnh và các sản phẩm liên quan (như cá tẩm bột, bột cá, mỡ cá và thức ăn thủy sản).
Dựa trên dữ liệu của Agromonitor, VCSC ước tính giá bán trung bình (ASP) phi lê của VHC đạt 4,1 USD/kg vào tháng 2/2022 so với mức 3,2 USD/kg vào quý 4/2021 và 2,9 USD/kg vào tháng 2/2021.
Theo quan điểm của VCSC, ASP cải thiện so với cùng kỳ năm trước nhờ nhu cầu cá tra phục hồi, đặc biệt từ Mỹ, so với nguồn cung cá tra hạn chế do các gián đoạn liên quan đến dịch COVID-19 kéo dài đối với hoạt động sản xuất cá tra của Việt Nam.
Ngoài ra, doanh số collagen và gelatin (C&G) tăng 18% YoY nhờ nhu cầu toàn cầu cải thiện, theo VHC. Thị trường Mỹ tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng doanh số của VHC với mức tăng 221% YoY trong tháng 2/2022, tiếp theo là Trung Quốc với mức tăng 170% YoY và Châu Âu với mức tăng 32% YoY.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 17/3? |
KQKD tháng 2/2022 của VHC củng cố kỳ vọng về đà phục hồi mạnh của mảng cá tra và sự cải thiện của nhu cầu C&G. VCSC nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng các dự báo hiện tại – đặc biệt đối với ASP phi lê của VHC – dù cần thêm đánh giá chi tiết.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN và giá mục tiêu là 80.800 đồng/CP cho VHC, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là -1,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,9%, dựa theo giá đóng cửa gần nhất.
Khuyến nghị mua HBC với giá mục tiêu 33.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): HBC có một phiên tăng điểm tốt khi hình thành mẫu hình nến Marubozu gần như hoàn hảo cùng khối lượng tăng đột biến. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng tích cực.
Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20 tuy nhiên vẫn ở dưới đường MA50, MA20 vẫn đang ở dưới MA50.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 28.2, chốt lãi tại ngưỡng 33.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 26.0.
Khuyến nghị mua VPB với giá mục tiêu 48.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Năm 2017, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) và AIA đã ký kết hợp tác bancassurance độc quyền kéo dài 15 năm để cung cấp cho khách hàng VPB các sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm nhân thọ do AIA cung cấp.
Ngày 15/03/2022, VPB thông báo rằng quan hệ đối tác này sẽ được gia hạn thêm 4 năm với thời hạn của thỏa thuận độc quyền tăng từ 15 năm lên 19 năm.
Việc đàm phán lại với AIA phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi khi chúng tôi đã giả định rằng VPB sẽ nhận thêm một khoản phí ứng trước từ thương vụ này bắt đầu từ năm 2022. Ban lãnh đạo chia sẻ rằng ngân hàng dự kiến sẽ ghi nhận khoản phí ứng trước vào quý 1/2022; tuy nhiên, ban lãnh đạo không sẵn sàng tiết lộ con số này.
VCSC tin rằng việc tái đàm phán quan hệ đối tác độc quyền phân phối bancassurance với AIA sẽ hỗ trợ thu nhập phí của VPB trong 5 năm tới.
VCSC hiện đang có khuyến nghị đánh giá MUA đối với VPB với giá mục tiêu 48.000 đồng/cổ phiếu.