Khuyến nghị mua DGC với giá mục tiêu 170.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Theo các nguồn truyền thông trong nước, Tập đoàn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) có kế hoạch thoái toàn bộ 15,1 triệu cổ phiếu DGC (8,9% cổ phần) đang nắm giữ vào quý 4/2021.
Hiện chưa có thêm thông tin chi tiết về giá bán, đối tượng mua tiềm năng và phương thức giao dịch (thỏa thuận hoặc khớp lệnh). Tuy nhiên, VCSC cho rằng giá bán khó có thể thấp hơn đáng kể so với giá thị trường do tính chất của việc thoái vốn Nhà nước.
Đợt thoái vốn này nằm trong kế hoạch tái cấu trúc Vinachem đã được Thủ tướng phê duyệt vào đầu năm 2018. Cũng theo kế hoạch này, Vinachem đã từng chào bán DGC vào tháng 12/2019 nhưng chỉ bán được 200 cổ phiếu do giá chào bán (37.700 đồng/CP) cao gấp đôi thị giá (khoảng 18.000 đồng/CP) tại thời điểm đó.
Do giá cổ phiếu của DGC đã tăng gấp 4 lần so với giá chào bán của Vinachem vào tháng 12/2019, VCSC cho rằng giá chào bán lần này của Vinachem sẽ hợp lý hơn so với giá thị trường. Ngoài ra, số tiền thu được từ đợt thoái vốn tiềm năng này cũng giúp củng cố tài chính của Vinachem khi tập đoàn này đang sở hữu một số dự án khó khăn.
Ngoài ra, tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu của Vinachem đạt 120% vào quý 2/2021. VCSC ước tính rằng giả sử thoái được ở giá 160.000 đồng/CP (gần bằng với thị giá hiện tại), Vinachem sẽ thu về 2,4 nghìn tỷ đồng, tương đương 11% tổng dư nợ của Vinachem vào cuối quý 2/2021.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) với giá mục tiêu 170.100 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 8,4%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,1%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 15/10? |
Mở vị thế mua HVH tại mức giá 10.200 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): HVH nằm trong xu hướng hồi phục về ngưỡng 26.0 Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI ủng hộ xu hướng hồi phục trong khi chỉ báo MACD sắp xác nhận xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu hồi cũng đã cắt lên MA20 đang báo hiệu xu hướng tăng giá.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 10.2, chốt lãi tại ngưỡng 11.8 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 9.8.
Khuyến nghị khả quan HDB với giá mục tiêu 31.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) đã công bố KQKD sơ bộ 9 tháng năm 2021 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 12.100 tỷ đồng (+23,3% YoY), chủ yếu nhờ thu nhập phí thuần từ mảng bancassurance và dịch vụ thanh toán tại ngân hàng mẹ tăng mạnh.
Con số lợi nhuận cụ thể không được công bố nhưng HDB cho biết lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2021 đạt 82% kế hoạch lợi nhuận đã đề ra trong ĐHCĐ.
Theo ước tính, LNTT đạt 5.986 tỷ đồng (+36,6% YoY), hoàn thành 78% so với dự báo cả năm 2021 của chúng tôi, cao hơn nhẹ so với kỳ vọng. Hệ số CIR giảm 4,8 điểm % so với cùng kỳ năm trước còn 39%. Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất là 1,4% và tỷ lệ nợ xấu tại ngân hàng mẹ dưới 1% (tỷ lệ nợ xấu 6 tháng đầu năm 2021 của ngân hàng mẹ là 0,84%).
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với HDB với giá mục tiêu là 31.200 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 21,4%.