Khuyến nghị mua BWE với giá mục tiêu 51.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (BWE) đã tổ chức lễ ký kết với Asia Development Bank (ADB) và Japan International Cooperation Agency (JICA) vào ngày 09/12/2022.
Theo đó, BWE sẽ vay 13 triệu USD từ ADB và 7 triệu USD từ JICA để tài trợ cho việc xây dựng và vận hành nhà máy sản xuất phân compost và nhà máy điện rác tại tỉnh Bình Dương, Việt Nam. Theo trao đổi vớ công ty, các khoản vay này có lãi suất ưu đãi khoảng 5%/năm và kỳ hạn cho vay là 8 năm.
Nhà máy sản xuất phân compost sẽ có công suất vận hành đạt 840 tấn/ngày trong khi nhà máy điện rác có thể xử lý 200 tấn chất thải rắn công nghiệp và dân dụng mỗi ngày để phát nguồn điện công suất 5MW cho việc sử dụng điện nội bộ.
Theo VCSC, các dự án này sẽ giúp BWE tăng công suất xử lý chất thải thêm 30% và cải thiện biên lợi nhuận gộp của mảng xử lý chất thải nhờ chi phí tiêu thụ điện thấp hơn.
Trước đó, Ngân hàng Tái thiết Đức DEG và Biwase (BWE) đã tổ chức lễ ký kết vào ngày 13/5, trong đó, BWE vay 582 tỷ đồng kỳ hạn 8 năm để cải thiện công suất cấp nước với lãi suất LIBOR cộng với mức chênh lệch 2,5%/năm.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho BWE với giá mục tiêu là 51.800 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 16% (bao gồm lợi suất cổ tức là 3%).
 |
| VCSC khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 14/12? |
Khuyến nghị mua CTR với giá mục tiêu 83.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) đã công bố KQKD sơ bộ 11 tháng 2022 với doanh thu và LNTT tăng lần lượt 27% YoY và 23% YoY đạt 8,6 nghìn tỷ đồng và 513 tỷ đồng.
Sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này được dẫn dắt bởi đà tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng Towerco (+58% YoY), Xây dựng (+73%) và Vận hành (+18% YoY), bù đắp cho diễn biến kém tích cực trong mảng Tích hợp hệ thống.
Kết quả 11T 2022 của CTR lần lượt hoàn thành 95% và 92% dự báo doanh thu và LNTT cả năm 2022 tương ứng. VCSC cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA đối với CTR với giá mục tiêu là 83.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 60,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,5%, dựa theo giá đóng cửa 12/12.
Khuyến nghị khả quan PVD với giá mục tiêu 15.400 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) cho biết gần đây công ty đã ký kết hợp đồng cho thuê giàn khoan tự nâng PVD VI với PVEP POC (Công ty TNHH MTV Điều hành Thăm dò Khai thác Dầu khí Trong nước) để thực hiện khoan thăm dò từ giữa tháng 3/2023 đến cuối tháng 6/2023. Thông tin về giá thuê ngày trong hợp đồng chưa được công bố, nhưng chúng tôi ước tính giá thuê ngày đạt khoảng 80.000 USD.
Diễn biến này kém tích cực hơn kỳ vọng khi hiệu suất hoạt động trong năm 2023 của giàn khoan này chỉ đạt khoảng 55%, thấp hơn ước tính trước là 100%.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho PVD với giá mục tiêu là 15.400 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng đạt -6,7%).