Khuyến nghị phù hợp BMP với giá 64.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) công bố một số đề xuất để trình cổ đông tại ĐHCĐ của công ty vào ngày 28/04/2023.
BMP đề xuất kế hoạch doanh thu năm 2023 là 6,4 nghìn tỷ đồng (+9% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS là 651 tỷ đồng (-7% YoY). Kế hoạch năm 2023 của BMP khả quan hơn so với kỳ vọng với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 tương đương 114% và 113% dự báo hiện tại.
BMP đề xuất tổng cổ tức tiền mặt năm 2022 là 8.400 đồng/cổ phiếu (tương đương tỷ lệ chi trả cổ tức 100% cho năm 2022), trong đó 3.100 đồng/cổ phiếu đã thanh toán vào tháng 10/2022.
Thời hạn trả 5.300 đồng/cổ phiếu còn lại (tương đương lợi suất cổ tức 8,4% dựa trên giá cổ phiếu hiện tại là 62.700 đồng/cổ phiếu) vẫn chưa có thông tin chi tiết. Phương án trả cổ tức năm 2022 này cao hơn dự báo là 5.000 đồng/cổ phiếu.
BMP cũng đề xuất cổ tức năm 2023 tối thiểu 50% trên LNST năm 2023, bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. VCSC hiện giả định BMP sẽ trả cổ tức tiền mặt 5.000 đồng/cổ phiếu cho năm 2023.
Hiện VCSC đưa ra mức giá mục tiêu cho BMP là 64.500 đồng/cổ phiếu.
 |
| CTCK khuuyến nghị cổ phiếu nào phiên 11/4? |
Khuyến nghị khả quan PNJ với giá mục tiêu 95.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Kế hoạch năm 2023: Doanh thu thuần đạt 35,6 nghìn tỷ đồng (+5% YoY) và LNST đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (+7% YoY), tương ứng 99% và 94% dự báo. Trong 5 năm qua (ngoại trừ năm 2021), LNST thực tế của PNJ vượt kế hoạch đặt ra. Công ty có kế hoạch mở mới 20-25 cửa hàng trong năm 2023 (so với dự báo là 20 cửa hàng).
Cổ tức năm 2022: 2.000 đồng/cổ phiếu – tương đương lợi suất cổ tức là 2,6%. Đợt trả cổ tức đầu tiên 600 đồng/cổ phiếu đã được thực hiện trong quý 1/2023. Cổ tức tiền mặt dự kiến năm 2023 là 2.000 đồng/cổ phiếu.
Kế hoạch phát hành ESOP năm 2023 tỷ lệ tối đa là 1,5%, trừ trường hợp LNST năm 2023 của công ty giảm so với cùng kỳ. Thời gian hạn chế giao dịch đối với cổ phiếu ESOP là 36 tháng (30% cổ phiếu ESOP sẽ được chuyển nhượng tự do sau mỗi năm) và giá phát hành là 10.000 đồng/cổ phiếu.
Cụ thể: - Nếu tăng trưởng LNST năm 2023 đạt từ 0% đến dưới 7% (kế hoạch năm 2023), tỷ lệ phát hành là 1%. - Nếu LNST năm 2023 đạt hoặc vượt kế hoạch năm 2023, tỷ lệ phát hành là 1,5%.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho PNJ với giá mục tiêu là 95.000 đồng/cổ phiếu.
Khuyến nghị phù hợp PLX với giá mục tiêu 38.400 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): HOSE thông báo kết quả đấu giá cổ phiếu Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PG Bank / PGB), thực hiện ngày 07/04/2023.
Cụ thể, phiên đấu giá này liên quan đến kế hoạch thoái toàn bộ 40% cổ phần (120 triệu cổ phiếu) của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (PLX) tại PGB. Theo kết quả đăng ký mua cổ phiếu trước đó, 16 NĐT (trong đó có 7 NĐT tổ chức) quan tâm đến đợt đấu giá này với tổng khối lượng đăng ký mua là 213 triệu cổ phiếu (gấp 1,8 lần so với lượng cổ phần chào bán của PLX).
Tuy nhiên, theo HOSE, phiên đấu giá chỉ có 9 NĐT thực hiện thành công giao dịch, trong đó có 7 NĐT tổ chức (tên của các NĐT chưa được công bố).
Giá giao dịch bình quân là 21.400 đồng/cổ phiếu (so với giá khởi điểm 21.300 đồng). Tất cả các NĐT vừa giao dịch thành công được yêu cầu phải thanh toán trong 10 ngày tới (từ ngày 08/04 đến ngày 17/04) để hoàn tất giao dịch thanh toán.
VCSC ước tính PLX sẽ nhận được 2,6 nghìn tỷ đồng từ đợt thoái vốn này, tương đương với khoản lợi nhuận ròng là 587 tỷ đồng (tương ứng khoảng 18% LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023). Hiện tại, VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 của PLX là 3,3 nghìn tỷ đồng (+2,2 lần YoY) (chưa bao gồm lợi nhuận thoái vốn từ PGB).
VCSC hiện đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với PLX với giá mục tiêu là 38.400 đồng/cổ phiếu.