Khuyến nghị mua BWE với giá mục tiêu 55.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nước Môi trường Bình Dương (BWE) công bố tài liệu ĐHCĐ với kế hoạch LNST năm 2022 đạt 750 tỷ đồng, cao hơn 7% so với kế hoạch sơ bộ và dựa trên sản lượng bán nước tối thiểu là 180 triệu m3, +3% YoY so với giả định của RA là tăng trưởng 12,5%.
Mức kế hoạch LNST này hoàn thành 91% dự báo LNST năm 2022 (820 tỷ đồng), VCSC nhận thấy rủi ro điều chỉnh tăng nhẹ so với dự báo, trong khi chờ đánh giá đầy đủ hơn như:
1) trong quá khứ, BWE thường vượt kế hoạch của công ty khoảng 20%; 2) khả năng tiết kiệm giúp chi phí vận hành thấp hơn dự kiến với điện mặt trời lắp mái và nhiệt điện từ chất thải.
BWE cũng đặt kế hoạch cổ tức tiền mặt năm 2022 là 1.300 đồng/cổ phiếu, phù hợp với kỳ vọng.
BWE đang xin giấy phép cho dự án đường lớn đường cao tốc Long Thành. BWE đặt mục tiêu có 30% -35% cổ phần trong dự án này với công suất 600.000 m3/ngày và vốn đầu tư là 5,2 nghìn tỷ đồng. Dự án này sẽ giúp BWE thực hiện mục tiêu chiếm 20%-30% thị phần trong ngành cấp nước của tỉnh Đồng Nai.
VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA đối với BWE, với giá mục tiêu 55.300 đồng/CP.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 10/3? |
Khuyến nghị mua CTR với giá mục tiêu 115.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) đã công bố KQKD tháng 1/2022 sơ bộ, trong đó doanh thu và LNTT lần lượt tăng 27% YoY và 45% YoY lên 678 tỷ đồng và 38 tỷ đồng.
Theo ban lãnh đạo, tất cả 4 mảng kinh doanh chính — Vận hành, Cho thuê hạ tầng (‘Towerco’), Xây dựng và Tích hợp hệ thống - của CTR đều đóng góp vào mức tăng trưởng này.
Nhìn chung, KQKD tháng 1/2022 của CTR phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về đà tăng trưởng mạnh mẽ của CTR và chúng tôi nhận thấy không có những thay đổi đáng kể đối với dự báo hiện tại dù cần thêm đánh giá chi tiết.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu là 115.300 đồng/CP cho CTR, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 36,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,2%, dựa trên giá đóng cửa phiên 8/3.
Khuyến nghị mua DGW với giá mục tiêu 146.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Thế giới số (DGW) công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên 2022 với các kế hoạch doanh thu thuần đạt 26,3 nghìn tỷ đồng (+25,4% YoY) và LNST 800 tỷ đồng (+21,7% YoY).
Dù kế hoạch này chỉ tương đương 97% so với dự báo LNST 2022, VCSC vẫn duy trì quan điểm tích cực cho DGW. VCSC cho rằng công ty vẫn thường đặt kế hoạch thận trọng khi kết quả lợi nhuận thực hiện của công ty giai đoạn 2017-2021 luôn vượt xa mục tiêu đặt ra.
Ngoài ra, DGW đề xuất cổ tức tiền mặt tỷ lệ 10% (tương đương 1,000đ/cp) – lợi suất cổ tức 0,8% cho năm tài chính 2021. Thời gian thực hiện dự kiến là trong quý 2/2022. Công ty cũng đề xuất chia cổ phiếu thưởng: tỷ lệ thực hiện quyền là 80%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận 80 cổ phiếu phát hành thêm.
DGW cũng đề xuất kế hoạch cổ phiếu ESOP dự kiến tối đa 2,5% lượng cổ phiếu lưu hành thại thời điểm phát hành, giá phát hành 10.000 đồng/CP, thời gian hạn chế giao dịch 1 năm.
VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA dành cho DGW với giá mục tiêu 146.000 đồng/CP.