Mua GVR tại vùng giá 11.000-12.000 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): Cổ phiếu GVR đã hình thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng giá 10.000 đồng/cp và 11.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu vẫn đang ở mức thấp và nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên, nhưng đang có dấu hiệu hồi phục dần trong hai phiên gần nhất.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế mua tại vùng giá 11.000-12.000 đồng/cp, chốt lãi trung hạn tại ngưỡng kháng cự cũ 14.000 đồng/cp trong các phiên giao dịch tới.
Mua PTB với giá mục tiêu 95.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Phú Tài (PTB) công bố kết quả kinh doanh sơ bộ năm 2019 với doanh thu đạt 5,6 nghìn tỷ đồng (tăng 18% so với năm trước) và lợi nhuận trước thuế đạt 550 tỷ đồng (tăng trưởng 16%).
Lợi nhuận trước thuế sơ bộ 2019 của PTB thấp hơn 3% so với dự báo của VCSC, chủ yếu do tăng trưởng doanh thu mảng gỗ và ô tô chững lại trong quý 4/2019.
Trong năm 2020, ban lãnh đạo của PTB kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận trước thuế sẽ lần lượt tăng 16% (dự báo của VCSC là 21%) và 9% (dự báo của VCSC là 17%).
Theo quan điểm của VCSC, kế hoạch năm 2020 của PTB là thận trọng khi không bao gồm đóng góp từ mảng kinh doanh đá thạch anh mới, vốn có kế hoạch đi vào hoạt động trong quý 2/2020, và PTB kỳ vọng doanh thu mảng ô tô sẽ giảm trong năm 2020 (dự báo là tăng trưởng 18%).
Do kết quả kinh doanh sợ bộ năm 2019 thấp hơn kỳ vọng, VCSC cho rằng có khả năng điều chỉnh giảm nhẹ dự báo, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
VCSC hiện có khuyến nghị mua cho PTB với giá mục tiêu 95.500 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 43,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,5%.
Khuyến nghị mua KBC với giá mục tiêu 17.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng công ty Phát triển Đô Thị Kinh Bắc (KBC) đã công bố nghị quyết HĐQT thông qua việc mua lại 100% dự án Công ty TNHH MTV Phát triển Khách sạn Hoa Sen (Công ty Hoa Sen), vốn là chủ đầu tư dự án Diamond Rice Flower (hoặc dự án Lotus Hotel) vối tổng diện tích 4,2 ha tại khu đất vàng của Hà Nội, ở gần trung tâm Hội Nghị Quốc gia Việt Nam.
Trong quý 2/2017, KBC đã bán dự án này cho một chủ đầu tư khác và ghi nhận lợi nhuận trước thuế 355 tỷ đồng, tương ứng với giá bán khoảng 1,855 nghìn tỷ đồng (80 triệu USD). Như trong thông báo, KBC có kế hoạch mua lại dự án này với giá khoảng 1,855 nghìn tỷ đồng, khá tương đồng với mức giá bán trong quý 2/2017.
Theo KBC, công ty kỳ vọng sẽ tiếp tục chuyển nhượng dự án này trong tương lại gần khi việc mua lại chỉ nhằm mục đích hoàn thành/bổ sung thủ tục pháp lý của dự án này. Nếu KBC có thể tiếp tục chuyển nhượng dự án này sau khi hoàn thành thủ tục pháp lý trong ngắ hạn, sẽ không có tác động đáng kể đến dòng tiền của công ty.
VCSC kỳ vọng diễn biến này sẽ không có tác động đến kết quả kinh doanh của KBC; tuy nhiên, nếu công ty không thể chuyển nhượng lại dự án này, dòng tiền của công ty sẽ chịu áp lực. Nợ ròng của KBC hiện đạt 1,5 nghìn tỷ đồng và tỷ lê nợ ròng/vốn chủ sở hữu là 14,6% tính đến cuối quý 3/2019.
VCSC hiện đang có khuyến nghị khả quan đối với KBC với giá mục tiêu 17.000 đồng/cp (tổng mức sinh lời dự phóng 7,6%, với lợi suất cổ tức 0%).