Mới đây, Novaland thông báo sẽ phát hành 379.550 cp NVL cho Citigroup Global Markets Limited để chuyển đổi 5 trái phiếu quốc tế, tương đương 1 triệu USD với giá chuyển đổi là 60.000 đồng/cp. Ngày chuyển đổi vào 16/11.
Sau khi phát hành, vốn điều lệ của Novaland sẽ tăng thêm gần 4 tỷ đồng từ 9.857 tỷ đồng lên mức 9.861 tỷ đồng.
Trước đó, Novaland đã từng phát hành 1.200 trái phiếu chuyển đổi quốc tế với mệnh giá 200 ngàn USD/trái phiếu, tương đương gần 4,6 tỷ đồng/ trái phiếu. Giá bán bằng mệnh giá và được chào bán thông qua đại lý phân phối Credit Suisse tại Singapore.
Song song phát hành trái phiếu chuyển đổi, HĐQT Novaland cũng cho biết sẽ chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp thuộc sở hữu của Công ty tại Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Sun City (Sun City) và Công ty TNHH Nova Nippon (Nova Nippon).
Novaland đã thực hiện rót vốn vào Sun City năm 2017 với số vốn 955,5 tỷ đồng, chiếm 49% vốn của Sun City. Đến cuối tháng 9/2020, Novaland ghi nhận trên BCTC vẫn sở hữu 49% vốn của Sun City.
Còn với Nova Nippon, trong 1 tuần liên tiếp giữa trung tuần tháng 10/2020, Novaland đã bơm 2.830 tỷ đồng trong 2 đợt liên tiếp để tăng vốn lên hơn 3.908 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 99,994% vốn.
Việc Novaland nhanh chóng rút vốn khỏi Nova Nippon có ẩn ý gì khiến nhiều người không khỏi hoài nghi?
Trong một báo cáo gần đây, Chứng khoán Rồng Việt (VDSD) có lo ngại mức độ đòn bẩy cao (Nợ / Tài sản) của Công ty, gấp đôi mức trung bình (~ 0,17 lần) của các Công ty trong ngành như DIG, VHM, DXG, NLG, PDR.
Ngoài ra, vấn đề pháp lý cũng quan trọng không kém khi hiện tại có 11 dự án của NVL chưa hoàn thành thủ tục cấp phép từ năm 2016 và người mua nhà vẫn chưa nhận được sổ hồng. Điều này có thể ảnh hưởng đến hình ảnh Công ty và hạn chế hoạt động chuyển nhượng/bán nhà của khách hàng.
Công ty đã nỗ lực để giải quyết những vấn đề này bằng việc liên hệ với UBND TP.HCM nhưng chưa nhận được phản hồi chính thức từ cơ quan chức năng.
VDSC ước tính doanh thu của Npvaland trong năm 2020 đạt 7.803 tỷ đồng, thực hiện 52% kế hoạch trong khi lợi nhuận sau thuế có thể vượt kế hoạch 2020 (3.650 tỷ đồng) do Công ty đã hoàn thành 90% kế hoạch và dự kiến sẽ tiếp tục thoái vốn 43% cổ phần tại Công ty con Phú Định trong quý 4.