Vào ngày 27/3 tới đây, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (HoSE: CII) sẽ tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên 2020.
CII cho biết, kết thúc năm 2019, Công ty mang về tổng doanh thu hợp nhất hơn 3.547 tỷ đồng, tăng 10% so năm trước, lãi sau thuế tăng đến 399%, đạt hơn 1.072 tỷ đồng.
Còn năm 2020, kết quả kinh doanh phụ thuộc khá nhiều vào tiến độ cơ quan nhà nước phê duyệt các hồ sơ pháp lý dự án. Đây là yếu tố khó xác định trong bối cảnh hiện nay.
Nên khác so với những năm trước, Hội đồng quản trị CII đưa ra 2 phương án cho năm 2020 là thận trọng và khả quan. Với phương án thận trọng, doanh thu mục tiêu đạt 5.800 tỷ đồng còn lãi ròng là 808 tỷ đồng. So với kết quả thực hiện được trong năm 2019, kế hoạch doanh thu tăng 42% còn lợi nhuận giảm 16%.
Với phương án khả quan (trường hợp những vướng mắc về pháp lý đối với dự án BOT, BT và bất động sản được khơi thông), CII đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận đều tăng lần lượt 61% và 68%, đạt 6.600 tỷ đồng và 1.608 tỷ đồng.
Về hoạt động đầu tư mảng cầu đường và thu phí giao thông, trong năm 2020, CII dự kiến tập trung vào 7 dự án gồm BT Thủ Thiêm, Mở rộng Xa lộ Hà Nội, Trung Lương - Mỹ Thuận, BOT Cầu Rạch Miễu, DT 741, dự án Ninh Thuận 1 & 2, dự án cầu Cổ Chiên.
Với mảng hạ tầng nước, CII tập trung thực hiện hoạt động kinh doanh 4 dự án trọng điểm gồm Tân Hiệp 2, Củ Chi, Gia Lai và Saigon - Dankia. Trong đó, dự án Tân Hiệp 2 tăng sản lượng bán nước lên 300.000 m3/ngày, Saigon - Dankia tăng lên 27.000 m3/ngày đêm.
Ở mảng bất động sản được CII triển khai 5 dự án gồm Khu căn hộ Thủ Thiêm, 152 Điện Biên Phủ, Diamond Riverside, Sơn Tịnh và De Lagi. Đáng chú ý, Công ty bảo đảm hoàn thành và bàn giao ngay trong năm 2020 ở 2 dự án 152 Điện Biên Phủ và Diamond Riverside.
Trong năm 2020, CII dự kiến chi 8.100 tỷ đồng để trả nợ gốc và lãi vay, đầu tư dự án và trả cổ tức. Trong đó, nhu cầu vốn giải ngân cho các dự án lớn như cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, dự án trong khu đô thị mới Thủ Thiêm, Mở rộng Xa Lộ Hà Nội...
Để có dòng chi, CII sẽ có dòng thu 8.140 tỷ đồng, chủ yếu từ phát hành trái phiếu và nợ vay; thu hồi vốn gốc đầu tư và cổ tức được nhận. Đến hết quý 1, Công ty dự kiến thu về 4.440 tỷ đồng, tương đương 55% kế hoạch năm. Như vậy, trong 9 tháng còn lại, CII dự kiến sẽ thu về 3.700 tỷ đồng.
Trong Nghị quyết Hội đồng quản trị ngày 3/2, CII đã thông qua phương án phát hành 2.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trong năm nay.
Nếu không xảy ra trường hợp bất khả kháng, trong vòng 3 năm tới, CII sẽ có nguồn thu từ nhiều dự án gồm Xa lộ Hà Nội thu phí từ quý 2/2020; dự án Trung Lương Mỹ Thuận thu phí từ 2021, các dự án từ CTCP Đầu tư Năm Bảy Bảy (HoSE: NBB), các dự án của CII tại Thủ Thiêm.
Đây là những dự án có dòng tiền ổn định và chắc chắn Công ty có thể thu về dòng tiền khoảng 10.000 tỷ đồng trong 3 năm tới.
Tuy nhiên, CII vẫn đưa ra phương án phát hành dự phòng trong trường hợp bất khả kháng và thực hiện sau 3 năm. Theo đó, Công ty trình phương án dự phóng phát hành tối đa 200 triệu cổ phiếu giá 10.000 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu.
Số tiền huy động được dùng để thanh toán gốc, lãi và các chi phí liên quan đến trái phiếu, bên cạnh đó còn tăng quy mô vốn hoạt động cho CII.
Công ty cho biết điều kiện phát hành khi xảy ra sự kiện bất khả kháng ảnh hưởng đến nguồn thu hoạt động kinh doanh không đủ để hoàn thành nghĩa vụ nợ trái phiếu.
Và, 6 tháng trước ngày đến hạn trái phiếu, nếu CII không chứng minh được nguồn trả nợ chắc chắn cho trái chủ hoặc nguồn trả nợ không được chấp nhận thì CII phải thực hiện phương án phát hành cổ phiếu.