Kinh Bắc (KBC) sắp huy động 1.000 tỷ đồng từ trái phiếu để tái cơ cấu nợ

Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HoSE: KBC) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu với mã KBCH2426001, có tổng mệnh giá tối đa 1.000 tỷ đồng. Đây là lô trái phiếu "4 không": không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm, và không phải là nợ thứ cấp. Trái phiếu có kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 10,5%/năm, dự kiến phát hành trong quý 3/2024.

Mục đích phát hành là để tái cơ cấu nợ với Công ty CP Khu Công nghiệp Sài Gòn - Bắc Giang và Công ty CP Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Hưng Yên. Tài sản đảm bảo gồm cổ phần tại Công ty CP KCN Sài Gòn - Hải Phòng (SHP), công ty con mà Kinh Bắc sở hữu 89,26%.

Các quyền, lợi ích và thu nhập từ cổ phần SHP đã được thế chấp, đảm bảo tỷ lệ tài sản bảo đảm tối thiểu là 220% so với tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành và chưa thanh toán gốc.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2024, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu thuần gần 892 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế khoảng 268 tỷ đồng, giảm mạnh lần lượt 61,7% và 73,5% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp cũng giảm từ 70,8% xuống còn 52,1%.

Trong quý 2/2024, Kinh Bắc chỉ bàn giao 15 ha đất công nghiệp, so với 64 ha cùng kỳ 2023. Nguyên nhân chính là do quỹ đất sẵn có của Kinh Bắc còn hạn chế, và các dự án khu công nghiệp (KCN) mới vẫn chưa khởi công. Điều này cũng là nguyên nhân dẫn đến lỗ ròng gần 77 tỷ đồng trong quý 1/2024.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2024, Kinh Bắc đạt hơn 1.044 tỷ đồng doanh thu, giảm 77% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế hơn 191 tỷ đồng, giảm 90,8%.

Ban lãnh đạo Kinh Bắc dự kiến sẽ cho thuê 150 ha đất KCN trong năm 2024 từ các dự án như KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, KCN Quang Châu, KCN Tân Phú Trung, và các cụm công nghiệp ở Hưng Yên, Long An, cùng KCN Tràng Duệ 3. Một số dự án khu đô thị cũng dự kiến mang lại doanh thu và lợi nhuận trong năm nay, với các KCN mới như KCN Lộc Giang và các cụm công nghiệp Long An có thể được đưa vào kinh doanh vào cuối năm.

Tuy nhiên, với mục tiêu lãi 4.000 tỷ đồng năm 2024, Kinh Bắc mới chỉ hoàn thành 4,8% chỉ tiêu sau 6 tháng đầu năm.

Đến cuối tháng 6/2024, tổng tài sản của Kinh Bắc (KBC) tăng 22%, đạt gần 40,9 nghìn tỷ đồng. Trong đó, tiền gửi ngân hàng tăng đột biến lên hơn 6,9 nghìn tỷ đồng, gấp 8,3 lần so với đầu năm, chiếm 17% tổng tài sản. KBC cũng đầu tư ngắn hạn gần 1,85 nghìn tỷ đồng vào Công ty TNHH MTV Khách sạn Hoa Sen.

Hàng tồn kho của Kinh Bắc đạt hơn 12,88 nghìn tỷ đồng, tăng 5%, tập trung lớn tại các dự án như KCN và khu đô thị Tràng Cát (8,3 nghìn tỷ đồng), khu đô thị Phúc Ninh (1,11 nghìn tỷ đồng), và KCN Tân Phú Trung (hơn 1 nghìn tỷ đồng).

Trên bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của Kinh Bắc tăng 55% lên gần 20,49 nghìn tỷ đồng, chủ yếu do khoản nhận cọc dài hạn gần 5,7 nghìn tỷ đồng, gấp 285 lần so với đầu năm. Vay nợ tài chính cũng tăng 34% lên 4,9 nghìn tỷ đồng, chiếm 24% tổng nợ.