Thép Nam Kim chào bán 131,6 triệu cổ phiếu, giá thấp hơn 51,1% thị trường

Ngày 5/7, Thép Nam Kim đã thông qua kế hoạch chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 50%, tức là cổ đông sở hữu 2 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới với giá phát hành 12.000 đồng/cổ phiếu. Giá phát hành này thấp hơn 51,1% so với giá đóng cửa ngày 5/7 là 24.550 đồng/cổ phiếu.

Dự kiến, kế hoạch này sẽ được triển khai từ quý III đến quý IV/2024, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Với 263,3 triệu cổ phiếu đang lưu hành, Thép Nam Kim ước tính sẽ chào bán thêm 131,6 triệu cổ phiếu để huy động 1.579,7 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền huy động được sẽ được dùng để góp vốn vào Công ty TNHH Tôn Nam Kim Phú Mỹ, nhằm đầu tư vào dự án Nhà máy Thép tấm lợp Nam Kim Phú Mỹ. Thời gian giải ngân cho dự án đầu tư này dự kiến diễn ra từ quý IV/2024 đến quý I/2025.

Theo tìm hiểu, dự án Nhà máy Thép tấm lợp Nam Kim Phú Mỹ bao gồm dây chuyền mạ kẽm công suất 350.000 tấn/năm, hai dây chuyền mạ hợp kim nhôm kẽm với công suất lần lượt là 300.000 tấn/năm và 150.000 tấn/năm, cùng với dây chuyền mạ màu công suất 150.000 tấn/năm.

Dự án được đặt tại Đường số 1, KCN Mỹ Xuân B1 - Đại Dương, phường Mỹ Xuân, thị xã Phú Mỹ, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu, với tổng vốn đầu tư là 4.500 tỷ đồng. Theo thiết kế, cơ cấu vốn đầu tư bao gồm 30% vốn góp của nhà đầu tư (tương đương 1.350 tỷ đồng) và 70% là nợ vay (tương đương 3.150 tỷ đồng).

Tính đến thời điểm hiện tại, công ty đã góp vốn 500 tỷ đồng để triển khai dự án. Dự án đã bắt đầu từ quý 2/2024, đang tiến hành các công đoạn chuẩn bị san lấp mặt bằng và xây dựng tường rào.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2024, ông Hồ Minh Quang - Chủ tịch HĐQT cho biết: "Nếu luật pháp cho phép và nếu cổ đông không thực hiện hết quyền mua, Ban lãnh đạo sẽ tự mua lại số cổ phần còn lại để đảm bảo đợt huy động vốn thành công."

Xét về tình hình kinh doanh, trong quý I/2024, Thép Nam Kim ghi nhận doanh thu đạt 5.291,1 tỷ đồng, tăng 20,9% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 150,1 tỷ đồng, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng từ lỗ 49,3 tỷ đồng trong cùng kỳ năm trước, tăng thêm 199,4 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp của công ty cũng đã tăng từ 3,1% lên 10,7%.

Như vậy, sau 3 quý liên tiếp ghi nhận lỗ từ quý III/2022 đến quý I/2023, Thép Nam Kim đã lấy lại được sự ổn định với lãi trong ba quý gần đây, bao gồm lãi 125,39 tỷ đồng trong quý II/2023, 23,66 tỷ đồng trong quý III/2023, và 22,45 tỷ đồng trong quý IV/2023.

Tính đến ngày 31/3/2024, lợi nhuận gộp của Thép Nam Kim đã tăng đáng kể lên 567,3 tỷ đồng, tăng 312% so với cùng kỳ, doanh thu tài chính cũng tăng 14,3% lên 65,7 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính giảm 5,1% xuống còn 121 tỷ đồng. Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 176,8% lên 324,4 tỷ đồng, và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Năm 2024, Thép Nam Kim đề ra mục tiêu tổng doanh thu đạt 21.000 tỷ đồng, tăng 12,8% so với cùng kỳ, và lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 420 tỷ đồng, tăng 137,3% so với năm 2023.

Đến cuối quý I/2024, tổng tài sản của công ty đã tăng 6,2% so với đầu năm, lên 12.992,7 tỷ đồng, trong đó tồn kho chiếm 44,9% tổng tài sản với 5.829,7 tỷ đồng, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 20,4% với 2.652,6 tỷ đồng, tài sản cố định chiếm 17,5% với 2.268 tỷ đồng, và tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm 6% với 777,3 tỷ đồng.

Các khoản phải thu ngắn hạn đã tăng 37,7% so với đầu năm, thêm 725,9 tỷ đồng lên 2.652,6 tỷ đồng, trong khi tồn kho tăng 1,9% lên 5.829,7 tỷ đồng. Thép Nam Kim cũng đã thuyết minh cơ cấu chi tiết của tồn kho, bao gồm 2.804,8 tỷ đồng cho thành phẩm, 1.675,7 tỷ đồng cho nguyên liệu và vật liệu, 1.198,3 tỷ đồng cho hàng đang đi trên đường, 212,9 tỷ đồng cho công cụ và dụng cụ, và 68,1 tỷ đồng cho hàng gửi bán.

Về nguồn vốn, đến cuối quý I/2024, tổng nợ vay ngắn hạn của Thép Nam Kim đã tăng 14,3% so với đầu năm, lên 5.450,9 tỷ đồng, chiếm 42% tổng nguồn vốn.