Chứng khoán Yuanta Việt Nam đánh giá, giá dầu Brent vượt mức 86 USD cho thấy đà tăng có thể sẽ tiếp tục mở rộng về các mức cao hơn với mức kỳ vọng trong trung hạn là 95.35 USD. Thị trường kỳ vọng OPEC+ sẽ duy trì mức sản lượng hiện tại và căng thẳng địa chính trị tại Ukraine, điều này sẽ giúp giá dầu Brent vẫn duy trì ở mức cao.
Chỉ số nhóm Dịch vụ dầu khí đóng cửa tăng 0.7% với khối lượng giao dịch tăng mạnh 59% so với phiên trước và cao hơn mức khối lượng giao dịch trung bình 20 phiên.
Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy xu hướng ngắn hạn có thể sẽ rõ ràng hơn trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số nhóm Dịch vụ dầu khí vẫn duy trì ở mức TĂNG.
Theo đồ thị tháng, Yuanta Việt Nam đánh giá chỉ số nhóm Dịch vụ dầu khí đang trong giai đoạn sóng tăng 03, đây là giai đoạn sóng tăng dài và mạnh nhất. Do đó, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư nên ưu tiên vị thế MUA và NẮM GIỮ.
Cổ phiếu mạnh nhất nhóm: PVD, PVS.
Theo báo cáo mới nhất, Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) nâng giá mục tiêu thêm 12% lên 47.800 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua cho cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do chúng tôi nâng dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2028 thêm 12% (tương ứng +3%/+6%/+14%/+9%/+28% cho các năm 2024/25/26/27/28).
 |
| Đồ thị giá cổ phiếu PVS |
Vietcap nâng dự báo chủ yếu do giả định biên lợi nhuận gộp tăng một chút đối với mảng Cơ khí & Xây dựng (M&C) dựa theo kết quả kiểm toán năm 2023, giả định backlog điện gió ngoài khơi ở nước ngoài tăng 67% trong giai đoạn 2024-2030 và giá thuê ngày tăng gấp đôi đối với FPSO Ruby 2 trong giai đoạn 2025-2026.
Theo đó, VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 sẽ tăng 10% do doanh thu mảng M&C tăng khoảng 70% so với năm trước, nhờ sự phục hồi của hoạt động thăm dò và khai thác trong nước, dự án điện gió ngoài khơi mới và giả định biên lợi nhuận gộp của M&C sẽ tăng lên 3,5% so với 1,4% vào năm 2023. Đơn vị phân tích ước tính lợi nhuận sau thuế quý 1 là 187 tỷ đồng (giảm 13%) do mảng M&C thường ghi nhận doanh thu chủ yếu trong quý 4.
Còn VCBS dự báo trong năm 2024, PVD ghi nhận doanh thu đạt 6.753 tỷ đồng, 15% và lợi nhuận sau thuế 559 tỷ đồng, tăng 3,5% so với năm 2023.
PVD vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2023 với doanh thu đạt hơn 1.747,4 tỷ đồng, tăng 19,82% và lợi nhuận sau thuế hơn 194 tỷ đồng, gấp tới 3,6 lần cùng kỳ năm 2022. Lũy kế cả năm 2023, PVD ghi nhận doanh thu gần 5.811,7 tỷ đồng, tăng 7% và lợi nhuận sau thuế đạt hơn 540,6 tỷ đồng, trong khi năm 2022 lỗ 154,8 tỷ đồng. Như vậy, PVD đã vượt 7,6% mục tiêu doanh thu và vượt 400% mục tiêu lợi nhuận.
Tỷ lệ nợ vay dài hạn của PVD hiện đang chiếm 85% trong tổng nợ vay tài chính. Chiếm tỷ lệ chủ yếu trong nợ dài hạn là khoản vay 114 triệu USD cho giàn khoan PVD VI, PVD đã thương lượng thành công nhằm kéo dài thời hạn trả nợ đến năm 2030 (kéo dài thêm 7 năm). Hiện tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu của PVD là 22%. Theo VCBS, với số dư tiền gửi đạt 3.534 tỷ đồng, PVD có khả năng thanh toán các khoản nợ vay ngắn hạn.
 |
| Đồ thị giá cổ phiếu PVD |