SSI Research vừa ra báo cáo cập nhật ngành Ngân hàng với chủ đề nhóm ngân hàng TMCP tăng trưởng ổn định trong quý 1/2022.
Tăng trưởng lợi nhuận quý 1/2022 phân hóa rõ nét
Theo ước tính của SSI Research, tăng trưởng lợi nhuận quý 1/2022 sẽ có sự phân hóa lớn giữa các ngân hàng trong phạm vi nghiên cứu. Mặc dù mức tăng trưởng lợi nhuận trước thuế (LNTT) bình quân chỉ đạt khoảng 9% - 11%, điều này phần lớn là do hai ngân hàng VietinBank (CTG, chưa tính đến banca) và Vietcombank (VCB) có lợi nhuận giảm từ nền so sánh cao trong cùng kỳ năm 2021.
Các ngân hàng còn lại có thể đạt mức tăng trưởng LNTT bình quân khoảng 25% - 27% so với cùng kỳ. Con số này cao hơn so với kỳ vọng trước đây của SSI Research do VPBank (VPB) đã gia hạn thỏa thuận hợp tác độc quyền phân phối bảo hiểm với AIA cùng với một khoản phí trả trước bổ sung, giúp ngân hàng có thể đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận tốt trong quý 1/2022. Mức tăng trưởng LNTT cao nhất được kỳ vọng tại SHB, Sacombank (STB), MSB, VPB và LienVietPostBank (LPB).
Theo SSI Research các yếu tố chính giúp các ngân hàng đạt mức tăng trưởng LNTT ổn định trong kỳ gồm:
Tín dụng tăng trưởng mạnh từ 15% -16% so với cùng kỳ. Theo quan sát của SSI Research, tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng trong phạm vi nghiên cứu dao động trong khoảng 2%-10% so với đầu năm. Một số ngân hàng đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn quý 1/2021 bao gồm VietinBank, BIDV, MBB, HDBank và TPBank.
Đồng thời, NIM ổn định so với quý trước. Trong khi HDBank, VPBank và Techcombank tăng lãi suất huy động từ 10 - 20 điểm phần trăm thì các ngân hàng khác không có sự thay đổi. Một số ngân hàng vẫn còn dư địa để tối ưu hóa hệ số LDR và duy trì NIM ổn định trong kỳ.
Ngoài ra, nợ xấu và các khoản cho vay tái cơ cấu được kiểm soát tốt. Do các ngân hàng đã tích cực xử lý nợ xấu và củng cố bộ đệm dự phòng rủi ro tín dụng mạnh mẽ trong quý 4/2021, nợ xấu và các khoản cho vay tái cơ cấu không có quá nhiều biến động trong quý 1/2022.
SSI Research nhận thấy các khoản cho vay tái cơ cấu bắt đầu có xu hướng giảm ở một số ngân hàng (VCB, ACB), và tỷ lệ nợ xấu được giữ ở mức tương đối ổn định so với quý trước. Điều này có thể khiến áp lực trích lập dự phòng không quá nặng nề trong quý 1/2022.
Kế hoạch của các ngân hàng cho năm 2022 - Triển vọng lợi nhuận khả quan
Sau khi tham dự các cuộc họp với nhà đầu tư và xem xét một số tài liệu ĐHCĐ, SSI Research nhận thấy hầu hết các ngân hàng đều có quan điểm khả quan về năm 2022.
Techcombank và VPBank vẫn chưa công bố con số kế hoạch cho năm 2022. Đối với các ngân hàng còn lại, LNTT năm 2022 dự kiến sẽ tăng khoảng 24%-25% so với cùng kỳ, con số này nhìn chung phù hợp với ước tính của SSI Research là 25,5%.
Với mức tăng trưởng LNTT cho cả năm 2022 gấp đôi tốc độ tăng trưởng của quý 1/2022, triển vọng lợi nhuận của nhóm ngân hàng thuộc phạm vi nghiên cứu trong 3 quý còn lại là khá khả quan.
Hạn mức tín dụng ban đầu được cấp cho năm 2022 dao động trong khoảng 7%-15% và cao hơn hạn mức năm 2021 ở hầu hết các ngân hàng. Do đó, SSI Research cho rằng tăng trưởng tín dụng năm 2022 của các ngân hàng này sẽ duy trì ở mức tương đối cao.
Hầu hết các ngân hàng đều dự kiến tăng vốn điều lệ từ 15%-35% trong năm 2022 được thực hiện thông qua hình thức chia cổ tức/chia thưởng bằng cổ phiếu.