Khuyến nghị khả quan cho VCS
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Vicostone (VCS) là nhà cung cấp đá thạch anh lớn thứ ba trên thế giới với tổng công suất 3,5 triệu m2/năm. Thương hiệu của công ty đã được đăng ký bảo hộ tại 67 quốc gia và có hệ thống phân phối bao gồm 10.000 nhà phân phối tại 50 quốc gia.
LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2021 tăng 22% YoY nhờ hoạt động xây dựng và cải tạo nhà trên thế giới phục hồi sau sự bùng phát của đại dịch COVID-19 vào nửa đầu năm 2020.
VCS đặt kế hoạch LNTT năm 2021 khá thận trọng với 1,9 nghìn tỷ đồng (+15,1% YoY) - thấp hơn mức tăng trưởng LNTT trung bình 20% trong giai đoạn 2017-2020.
Theo ban lãnh đạo, đó là kịch bản có tính khả thi nhất, trong đó đã tính đến các rủi ro như các biến động bất ổn của dịch COVID-19 trên toàn cầu hay chi phí nguyên vật liệu gia tăng.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 14/5? |
Trong năm 2021, kỳ vọng VCS sẽ hoàn thành kế hoạch năm 2021, chủ yếu nhờ vào sự phục hồi của thị trường xây dựng, bất động sản tại Việt Nam và thế giới hậu dịch COVID-19, cùng với xu hướng lựa chọn sản phẩm đá thạch anh tăng cao trong thời gian tới.
VCS hiện đang giao dịch với P/E trượt là 10,6 lần - chiết khấu 21% so với mức trung vị của nhóm các công ty cùng ngành VCSC đã lựa chọn là 13,4 lần.
VCS thông báo sẽ thanh toán cổ tức/cổ phiếu (DPS) năm 2020 là 4.000 đồng - tương đương tỷ lệ chi trả cổ tức khoảng 47%.
Rủi ro chính: (1) Khả năng bùng phát dịch COVID-19 trở lại tại Việt Nam; (2) các biến động lớn về nhu cầu và/hoặc thuế đầu vào tại các thị trường xuất khẩu chính; (3) áp lực lên biên lợi nhuận do chi phí nguyên liệu đầu vào tăng.
Ngưỡng hỗ trợ của ANV nằm tại mức 22.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): ANV đang ở trong trạng thái đi ngang tích lũy tại khu vực 20-24 trong hơn 2 tháng nay. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ thiết lập đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của ANV nằm tại khu vực xung quanh 22.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 28.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 21.8 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua IMP với giá mục tiêu 72.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Trong tháng 4/2021, CTCP Dược phẩm IMEXPHARM (IMP) ghi nhận doanh thu tăng 62% YoY đat 105 tỷ đồng, trong khi LNTT tăng gấp đôi đạt 21 tỷ đồng.
VCSC cho rằng các kết quả tích cực này phần nào do hiệu ứng cơ sở thấp trong tháng 4/2020 do tác động tiêu cực của dịch COVID-19 đến lưu lượng khách hàng đến nhà thuốc và bệnh viên. Trong 4 tháng 2021, doanh thu thuần tăng 9% YoY đạt 401 tỷ đồng, trong khi LNTT tăng mạnh 23% YoY đạt 76 tỷ đồng.
Trong 4 tháng 2021, doanh thu các sản phẩm tự sản xuất tăng mạnh 20% YoY với doanh thu kênh bán nhà thuốc và bệnh viện tăng mạnh lần lượt 14% và 35%. Kênh bán nhà thuốc và bệnh viện chiếm lần lượt 63% và 37% doanh thu các sản phẩm tự sản xuất của IMP trong 4 tháng 2021.
LN ròng 4 tháng 2021 đã được củng cố bởi mức tăng biên LN gộp nhờ lợi ích kinh tế về quy mô, theo IMP.
KQKD 4 tháng 2021 củng cố kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận cho IMP trong năm 2021 khi VCSC dự báo tăng trưởng doanh thu và LNTT đạt lần lượt 31% và 33%. Doanh thu và LNTT 4 tháng 2021 hoàn thành lần lượt 22% và 23% dự báo cả năm.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA dành cho IMP với giá mục tiêu 72.200 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 1,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,1%.