Ngưỡng hỗ trợ của ANV nằm tại mức 18.500 đồng/cp
CTCK BSC (BSI): ANV đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại từ đầu tháng 8 đến nay sau khi đã có giai đoạn giảm khá mạnh vào tháng 6 và 7.
Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần. Các chỉ báo xu hướng hiện đều đang ủng hộ cho trạng thái tích cực của ANV.
Tuy vậy, chỉ báo RSI đang ở trong vùng quá mua nên cổ phiếu có thể sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn trong những phiên tới.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của ANV nằm tại khu vực xung quanh 18.500 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 21.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 17.500 đồng/cp bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua GVR với giá mục tiêu 14.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Kkhuyến nghị mua dành cho Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) trong khi điều chỉnh giảm 0,7% giá mục tiêu còn 14.000 đồng/cp.
Giá mục tiêu thấp hơn chủ yếu do dự báo thấp hơn trong mảng chế biến gỗ khi kỳ vọng nhu cầu thấp hơn cho mảng này trong dịch COVID-19. Do đó, VCSC điều chỉnh giảm 4,1% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS trong giai đoạn 2020-2022.
Dự báo doanh thu 2020 đạt 18 nghìn tỷ đồng (-8,0% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 3,1 nghìn tỷ đồng (-3,5% YoY). Kỳ vọng mức giảm trong doanh thu chủ yếu sẽ được dẫn dắt bởi mảng cao su và gỗ trong bối cảnh tác động tiêu cực của dịch COVID-19.
VCSC dự báo lợi nhuận sẽ giảm ít hơn, vốn được hỗ trợ bởi mức tăng 30% YoY trong thu nhập ròng khác.
VCSC duy trì dự báo thu nhập ròng khác đạt 2,3 nghìn tỷ đồng (+30% YoY) trong năm 2020 (chủ yếu do thanh lý cây cao su và đền bù cho chuyển đổi đất) bất chấp số liệu kém tích cực trong 6 tháng 2020.
 |
| Chọn cổ phiếu nào phiên 9/9? |
VCSC cho rằng thu nhập ròng khác thấp trong 6 tháng đầu năm 2020 chủ yếu do trì hoãn trong việc cưa cắt các cây cao su thanh lý và quá trình đền bù từ chính quyền địa phương, trong khi các thỏa thuận liên quan đã được hoàn tất.
VCSC tin rằng GVR là công ty được hưởng lợi chính từ nhu cầu đất KCN gia tăng nhờ xu hướng tiếp tục chuyển dịch của các nhà sản xuất toàn cầu sang Việt Nam. Bất chất quan điểm thận trọng trong dự báo chuyển đổi đất cao su so với kế hoạch của công ty, VCSC cho rằng định giá của GVR là hấp dẫn khi công ty có giá trị quỹ đất lớn tiềm năng.
Rủi ro: trì hoãn phê duyệt các KCN trong tương lai; tỷ lệ hấp thụ thấp hơn dự kiến cho đất KCN; thoái vốn khỏi các mảng kinh doanh ngoài cốt lõi không thuận lợi; mức giảm cao hơn dự kiến trong giá cao su tự nhiên.
Khuyến nghị mua cho KDH với giá 29.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị mua cho CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) với giá mục tiêu không thay đổi ở mức 29.600 đồng/cp (đã điều chỉnh cho đợt thanh toán cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ 5% trong tháng 8/2020).
VCSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận và dự phóng tổng giá trị hợp đồng bán hàng khi diễn biến kinh doanh 6 tháng đầu năm 2020 phù hợp với kỳ vọng.
KQKD 6 tháng đầu năm 2020 chủ yếu đến từ dự án Verosa Park – như dự kiến. Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 ở mức 1,12 nghìn tỷ đồng (+23% so với cùng kỳ) nhờ vào bàn giao dự án Safira trong 6 tháng cuối năm 2020.
VCSC duy trì dự báo lợi nhuận năm 2020-2022 tích cực. Tiến độ bán hàng ổn định (Verosa Park/ Lovera Vista) và tiến độ thi công tích cực (Verosa Park/ Lovera Vista/ Safira) sẽ hỗ trợ cho dự báo cho tốc độ tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS ở mức 23%/24% trong năm 2020/2021.
Các dự án mới (Armena/ Clarita) thúc đẩy dự báo tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 ở mức 13%.
VCSC duy trì dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng đạt 2,1 nghìn tỷ đồng năm 2020 – được củng cố bởi dự phóng (1) tiến độ bán hàng mạnh mẽ của các căn còn lại tại dự án Verosa Park và Lovera Vista và (2) chưa mở bán dự án mới trong năm 2020.
Tại ĐHCĐ gần đây của công ty, ban lãnh đạo cho biết công ty dự kiến bắt đầu triển khai phát triển dự án Armena và Clarita trong năm 2020. Do đó, VCSC kỳ vọng hai dự án mới này sẽ đóng góp ~80% vào dự phóng tổng giá trị hợp đồng bán hàng giai đoạn 2021-2022.
Yếu tố hỗ trợ: dự án mở rộng KCN Lê Minh Xuân (110 ha tại huyện Bình Chánh, TP. HCM). Dự phóng lợi nhuận hiện chưa bao gồm dự án này do thông tin chi tiết về kế hoạch phát triển vẫn còn khá hạn chế.
Rủi ro cho quan điểm tích cực: triển khai chậm hơn dự kiến tại các dự án quy mô lớn như dự án Tân Tạo (330 ha tại quận Bình Tân, TP. HCM).