Khuyến nghị mua POW
CTCK Bản Việt (VCSC): Theo BCTC kiểm toán của Tổng CT Điện lực Dầu khí (POW), LNST sau lợi ích CĐTS 2020 đạt 2,4 nghìn tỷ đồng – giảm 7% YoY nhưng tăng 8% so với con số trước kiểm toán được công bố trong tháng 1/2021.
LNST sau lợi ích CĐTS kiểm toán của POW được điều chỉnh cao hơn khi 130 tỷ đồng chi phí thuế được hoãn lại vào khoản thời gian trễ hơn trong báo cáo kiếm toán.
VCSC lưu ý rằng số dư nợ xấu của POW giảm từ 2 nghìn tỷ đồng trong BCTC trước kiểm toán chỉ còn 826 tỷ đồng trong BCTC sau kiểm toán. Trong khoản này POW đã thực hiện dự phòng 770 tỷ đồng, đồng nghĩa với việc sẽ không còn khoản dự phòng nợ xấu đáng kể nào từ năm 2021 trở đi.
VCSC lưu ý rằng POW hiện vẫn đang thương thảo với Tập đoàn Điện lực Việt Nam (POW) để nhà máy điện khí Cà Mau tham giá thị trường phát điện cạnh tranh. Bất kỳ thay đổi nào trong thỏa thuận mua bán điện của nhà máy Cà Mau từ thỏa thuận này sẽ được điều chỉnh hồi tố hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
VCSC hiện khuyến nghị giá mục tiêu 14.800 đồng/CP dành cho POW, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 6%.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 9/4? |
Ngưỡng hỗ trợ của TNG nằm tại mốc 23.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): TNG đang ở trong trạng thái tích lũy trong khu vực 22-26 trong hơn 1 tháng nay. Thanh khoản cổ phiếu những phiên gần đây vẫn đang giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của TNG nằm tại khu vực xung quanh 23. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 27.8, cắt lỗ nếu ngưỡng 21.3 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho NVL với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (NVL) công bố đề xuất sẽ được trình lên cổ đông thông qua tại ĐHCĐ của công ty diễn ra ngày 27/04.
Ban lãnh đạo đặt mục tiêu LNST năm 2021 đạt 4,1 nghìn tỷ đồng (+5% YoY). Kế hoạch lợi nhuận này phù hợp với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 là 4,06 nghìn tỷ đồng (+4% YoY).
Trong năm 2021, công ty có kế hoạch tiếp tục mở bán các dự án hiện tại và bắt đầu phát triển các dự án mới, bao gồm dự án BĐS nhà ở tại phía Đông TP. HCM và các dự án khách sạn nghỉ dưỡng tại Bình Thuận, Bà Rịa – Vũng Tàu và Lâm Đồng.
NVL đang đề xuất điều chỉnh kế hoạch phát hành 300 triệu USD trái phiếu đã được thông qua vào tháng 5/2020. Kế hoạch sau điều chỉnh là sẽ phát hành trái phiếu chuyển đổi quốc tế có khả năng được đảm bảo bởi các công ty con và công ty liên kết của NVL thay vì trái phiếu chuyển đổi quốc tế được đảm bảo bởi tài sản của NVL.
Lượng trái phiếu này dự kiến được niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Singapore trong năm nay. Các thông tin chi tiết khác như giá và tỷ lệ chuyển đổi sẽ được HĐQT quyết định, phụ thuộc vào tình hình thị trường.
Công ty sẽ trình cổ đông phê duyệt kế hoạch phát hành tối đa 40 triệu cổ phiếu ưu đãi cổ tức và/hoặc cổ phiếu ưu đãi hoàn lại thông qua phát hành riêng lẻ (dự kiến thực hiện trong năm nay).
Các thông tin chi tiết khác như giá chào bán và kỳ hạn bán lại cho các cổ phiếu ưu đãi này sẽ được HĐQT quyết định, phụ thuộc vào tình hình thị trường và thương thảo.
Tỷ lệ cổ tức của cổ phiếu cổ tức ưu đãi này hiện phụ thuộc vào thương thảo với các nhà đầu tư, nhưng sẽ không cao hơn 150% lãi suất cơ bản theo công bố của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vào ngày phát hành.
Cổ phiếu ưu đãi này sẽ bị hạn chế giao dịch trong 1 năm. Vốn điều lệ của công ty sau đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi này dự kiến tăng 4% đạt 11 nghìn tỷ đồng.
Công ty không có kế hoạch chi cổ tức cho năm tài chính 2020 cũng như chưa có kế hoạch cổ tức cho năm tài chính 2021.
Công ty hiện đề xuất kế hoạch ESOP năm 2021 với số lượng cổ phiếu phát hành lên đến 1,5% lượng cổ phiếu hiện hành tại thời điểm phát hành và giá phát hành không thấp hơn 10.000 đồng/CP.
Thời gian hạn chế giao dịch sẽ được HĐQT quyết định. Thời gian thực hiện kế hoạch phát hành này sẽ không trễ hơn quý 1/2022.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho NVL với giá mục tiêu 75.000 đồng/CP.