Khuyến nghị mua MSN với giá mục tiêu 172.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tập đoàn Masan (MSN) công bố hợp tác chiến lược với De Heus Việt Nam. Qua hợp tác chiến lược này, Masan MEATLife (MML) – công ty con của MSN - sẽ tập trung nguồn lực phát triển các sản phẩm thịt có thương hiệu còn De Heus sẽ ưu tiên cung cấp các giải pháp dinh dưỡng, con giống và chăn nuôi.
Các nội dung chính trong hợp tác chiến lược này bao gồm: (1) De Heus Việt Nam sẽ tiếp quản mảng kinh doanh thức ăn chăn nuôi và đầu tư từ 600 - 700 triệu USD vào chuỗi cung ứng đạm động vật tại Việt Nam; (2) De Heus sẽ cung ứng lên đến 70% nhu cầu thức ăn chăn nuôi cho trang trại của MML; và (3) De Heus sẽ cung ứng ít nhất 2,8 triệu heo thịt cho các sản phẩm thịt mát và thịt mát chế biến của MML trong 5 năm tới.
Thỏa thuận hợp tác giữa hai bên sẽ đảm bảo nguồn heo đầu vào cho MML với giá cả ổn định, chất lượng cao và chuẩn hóa. Sau khi chuyển nhượng mảng thức ăn chăn nuôi, MML nắm giữ 100% vốn chủ sở hữu của mảng kinh doanh thịt heo tích hợp (bao gồm thịt và trang trại) và 51% vốn chủ sở hữu của công ty con trong mảng thịt gia cầm tích hợp 3F VIET (bao gồm thịt và trang trại).
Diễn biến này củng cố quan điểm lạc quan đối với MSN và phù hợp với kỳ vọng là MSN sẽ giảm sự tham gia của công ty vào các mảng kinh doanh có tính chất hàng hóa (commodity) và tăng cường sự tập trung vào các mảng kinh doanh tiêu dùng. Số tiền cụ thể mà MSN sẽ nhận được từ giao dịch này chưa được công bố. Tuy nhiên, VCSC cho rằng MSN sẽ ghi nhận một khoản lợi nhuận bất thường đáng kể từ giao dịch này.
Hiện VCSC có khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 172.000 đồng/CP dành cho MSN.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 8/11. |
Mở vị thế mua NTC tại mức giá 178.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): NTC đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng hỗ trợ 170.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng hồi phục. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và đang kiểm tra lại ngưỡng MA50, ủng hộ xu hướng tăng giá ngắn hạn.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 178.50, chốt lãi tại ngưỡng 200 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 170.0.
Khuyến nghị kém khả quan NVL với giá mục tiêu 85.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC đã tham dự cuộc họp NĐT của CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (NVL). Bên cạnh những quan điểm đã nêu trong Báo cáo KQKD ngày 01/11, những ghi nhận chính của VCSC từ cuộc họp như sau.
NVL đã bán trước 633 sản phẩm trong quý 3/2021 tại các dự án trọng điểm của công ty với giá trị hợp đồng bán hàng là 429 triệu USD (-13% YoY và -65% QoQ) trong bối cảnh làn sóng dịch COVID-19 thứ tư tại Việt Nam.
Theo đó, NVL ghi nhận doanh số bán hàng đạt khoảng 5.000 sản phẩm (+58% YoY) trong 9 tháng đầu năm 2021 với tổng giá trị hợp đồng là 2,4 tỷ USD (+119% YoY). Do đó, backlog tính đến cuối quý 3/2021 đạt khoảng 6,7 tỷ USD (+42% so với cuối năm 2020 là 4,7 tỷ USD, theo ban lãnh đạo).
Ban lãnh đạo cho biết công ty điều chỉnh giảm kế hoạch doanh số bán hàng năm 2021 từ 10.000 sản phẩm xuống khoảng 7.000 sản phẩm, chủ yếu do các biện pháp giãn cách xã hội được áp dụng tại Việt Nam để ngăn chặn sự lây lan của dịch COVID-19.
Ngoài ra, NVL sẽ chính thức khai trương Novaland Gallery lớn nhất tại Quận 1, TP.HCM vào ngày 6/11. Trung tâm trưng bày mới này sẽ có không gian ngoài trời rộng lớn với nhiều nhà hàng và dịch vụ tiện ích, giúp hỗ trợ các chiến dịch bán hàng từ quý 4/2021 trở đi.
Do kết quả doanh số bán hàng 9 tháng đầu năm 2021 hoàn thành 87% dự báo cả năm là 63 nghìn tỷ đồng (+44% YoY), VCSC nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo doanh số bán hàng năm 2021, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Ban lãnh đạo cũng cho biết NVL đang đàm phán thoái vốn hoặc hợp tác phát triển Dự án C (Thạnh Mỹ Lợi, TP. Thủ Đức, TP.HCM - NVL hiện sở hữu 70%); tuy nhiên, các chi tiết cụ thể hơn liên quan đến giao dịch này chưa được tiết lộ. Theo ban lãnh đạo, mức định giá mục tiêu cho cả Dự án C có thể đạt 40 nghìn tỷ đồng, cao hơn khoảng 15% so với định giá hiện tại.
VCSC hiện có khuyến nghị KÉM KHẢ QUAN cho NVL với giá mục tiêu 85.000 đồng/CP.