Khuyến nghị mua cho HAH với giá mục tiêu 43.800 đồng/cp
CTCK SSI: HAH đang giao dịch ở mức PE năm 2021 và 2022 là 8,1x và 6,1x, đây là mức hấp dẫn đối với một công ty đang phát triển nhanh.
Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của HAH đang trở nên rủi ro hơn khi mảng vận tải biến động mạnh trở thành nguồn thu nhập lớn nhất của công ty.
SSI áp dụng PE mục tiêu là 9x cho giá mục tiêu 1 năm là 43.800 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 24,3%. SSI khuyến nghị MUA đối với HAH.
SSI đánh giá cao HAH nhờ ban lãnh đạo dày dạn kinh nghiệp và tầm nhìn dài hạn về lộ trình phát triển của công ty. Công ty đã chuyển mình từ một nhà khai thác cảng nhỏ thành hãng vận tải container lớn nhất Việt Nam, hướng tới mục tiêu trở thành nhà cung cấp mạng lưới logistic tích hợp đầy đủ.
Công ty đã sẵn sàng tận dụng cơ hội từ COVID-19 để tạo đà tăng trưởng mạnh mẽ sau nhiều năm trầm lắng. Công ty đang tập trung phát triển thêm hạ tầng logistics ở miền Trung và miền Nam, bao gồm cả depot và kho bãi. Việc mở rộng hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra sức mạnh tổng hợp và giúp HAH bớt phụ thuộc vào thị trường vận tải biển đầy biến động.
Trong ngắn hạn, giá dầu tăng vẫn là rủi ro lớn nhất đối với HAH, tuy nhiên, chúng tôi cho rằng giá cước tăng và sản lượng tăng mạnh mẽ có thể giữ đà tăng trưởng cho HAH bất chấp biên lợi nhuận giảm.
Trong tương lai, ngành vận tải container đối mặt với rủi ro chính là giá giảm do tình trạng tắc nghẽn cảng bắt đầu giảm và công suất tăng thêm từ năm 2023. Tuy nhiên, rủi ro này không quá lớn với thị trường trong nước do giá cước tăng với tốc độ thấp hơn nhiều so với thị trường quốc tế.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 7/7? |
Ngưỡng hỗ trợ của LHG nằm tại mốc 43.500-44.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): LHG vẫn đang ở trong trạng thái tăng từ đầu tháng 2 đến nay. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của LHG nằm tại khu vực 43.5-44. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 55.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 41.35 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan BWE với giá mục tiêu 33.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) thông báo rằng HĐQT đã thông qua kế hoạch tăng tỷ lệ sở hữu của công ty tại GIWACO từ 12% lên hơn 30%.
Ngoài ra, BWE sẽ tham gia vào đợt phát hành cổ phiếu mới của GIWACO. Cụ thể, GIWACO sẽ phát hành 10 triệu cổ phiếu mới cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn cổ phần từ 100 tỷ đồng lên 200 tỷ đồng (8,7 triệu USD). Giá chào bán là 10.000 đồng/CP và phương thức thực hiện là phát hành quyền mua theo tỷ lệ 1:1.
VCSC cho rằng công ty cấp nước chưa niêm yết này có tiềm năng nhờ nhu cầu nước sạch cao tại Khu đô thị Dầu Giây, tỉnh Đồng Nai, giáp ranh với tỉnh Bình Dương. GIWACO có công suất thiết kế hiện tại là 20.000 m3/ngày và đặt mục tiêu đạt 50.000 m3/ngày trong năm 2025.
Ngoài ra, GIWACO đã đặt kế hoạch cho năm 2021 với doanh thu đạt 10 tỷ đồng (+163,2% YoY) và lỗ ròng 35 tỷ đồng so với khoản lỗ ròng 20 tỷ đồng vào năm 2020. Công ty cũng đặt kế hoạch lợi nhuận cho giai đoạn 2021-2025, trong đó đặt mục tiêu có lãi vào năm 2024.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho BWE với giá mục tiêu là 33.700 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 0%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,5%.