Khuyến nghị mua cho FPT với giá mục tiêu 116.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP FPT (FPT) đặt mục tiêu doanh thu đạt 42,4 nghìn tỷ đồng (+19% YoY) và LNTT đạt 7,6 nghìn tỷ đồng (+20% YoY) trong năm 2022, lần lượt tương ứng 100% và 96% dự báo cho năm 2022. FPT không đưa ra kế hoạch cụ thể cho từng mảng kinh doanh.
Tuy nhiên, VCSC tin rằng tất cả các mảng kinh doanh cốt lõi của công ty là Dịch vụ CNTT, Giáo dục và Dịch vụ Viễn thông sẽ tăng trưởng mạnh vào năm 2022.
Ngoại trừ năm 2020 khi dịch COVID-19 khởi phát, FPT luôn vượt kế hoạch lợi nhuận trong 5 năm qua. Năm 2021, FPT ghi nhận kết quả LNTT cao hơn 2% so với mục tiêu.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu là 116.900 đồng/CP cho FPT, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 32,8%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,2%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 7/2? |
Khuyến nghị mua MBS với giá mục tiêu 32.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): MBS đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi điều chỉnh về ngưỡng đáy 28.5. Thanh khoản cổ phiếu nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên, cho thấy xu hướng vận động cổ phiếu vẫn khá yếu.
Chỉ báo MACD đang có dấu hiệu chuyển sang xu hướng tích cực trong khi chỉ báo RSI ủng hộ xu hướng hồi phục. Đường giá cổ phiếu vẫn đang nằm dưới ngưỡng MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá chưa hình thành.
Nhà đầu tư trung và dài hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 32.5, chốt lãi tại ngưỡng 38.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 31.9.
Khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 42.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTG đã công bố KQKD năm 2021 với lợi nhuận thuần từ HĐKD (TOI) là 53,1 nghìn tỷ đồng (+ 17,2% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS là 14,1 nghìn tỷ đồng (+ 2,7% YoY), lần lượt đạt 98,7% và 91,6% so với dự báo năm 2021.
Lợi nhuận tăng chủ yếu là do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 17,5% YoY, (2) thu nhập từ phí NFI thuần tăng 13,5% YoY và (3) thu nhập khác thuần tăng 76,6% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi (1) chi phí từ HĐKD (OPEX) tăng 6,9% YoY và (2) chi phí dự phòng tăng 51,1% YoY. So với quý 4/2020, LNST quý 4/2021 giảm 45,9% YoY xuống 2,9 nghìn tỷ đồng chủ yếu do chi phí dự phòng tăng 517% YoY.
VCSC sẽ cần thảo luận thêm với ngân hàng để có cái nhìn cụ thể hơn về (1) dư nợ tái cơ cấu tại quý 4/2021 và (2) tiến độ trích lập dự phòng của CTG cho nợ tái cơ cấu theo thông tư 14 để đánh giá thêm.
Tăng trưởng tín dụng hồi phục trở lại trong quý 4/2021. NIM quý 4/2021 được cải thiện trên cơ sở QoQ. Thu nhập ngoài lãi (NOII) duy trì mức tăng trưởng hai con số trong năm 2021.
Chi phí dự phòng năm 2021 tăng 51,1% YoY lên 18,4 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 105,9% dự báo cả năm. Hầu hết các chỉ số về chất lượng tài sản nhìn chung được cải thiện trong quý 4/2021 so với quý 3/2021.
VCS khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 42.500 đồng/cp..