Khuyến nghị mua MSN với giá mục tiêu 186.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): MSN chia 250 đồng/CP cổ tức tiền mặt, phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 5:1. Ngày chốt danh sách cho đợt chia cổ tức này là ngày 16/12.
Đợt cổ tức tiền mặt này sẽ nâng tổng giá trị cổ tức tiền mặt của MSN cho năm tài chính 2021 lên 1.200 đồng/CP (lợi suất 0,8%), trong đó 950 đồng/CP đã được trả vào tháng 7/2021.
Về cổ phiếu thưởng, cứ 5 cổ phiếu hiện hữu thì cổ đông được nhận thêm 1 cổ phiếu.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Masan (MSN) với giá mục tiêu là 186.000 đồng/cp.
Khuyến nghị mua HDG với giá mục tiêu 92.700 đồng/cp
CTCK Mirae Asset: HDG đang kiểm định vùng giá cao nhất từ khi niêm yết của mình quanh vùng 72.000 đồng/cổ phiếu, Mirae Asset Vietnam Research nhận định giá mục tiêu cho HDG trong 12 tháng ở mức 92.700 đồng/cp.
Với diễn biến rung lắc mạnh khi ở vùng giá cao nhất của mình đã tạo nên xu hướng điều chỉnh về những mức hỗ trợ trong ngắn hạn. Các điểm số đánh giá kỹ thuật đang ở mức +5 điểm KHẢ QUAN.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 7/12? |
Khuyến nghị phù hợp SSI giá mục tiêu 47.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Nâng giá mục tiêu (TP) lên 26,8% lên 47.300 đồng/cp nhưng duy trì đánh giá PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với SSI do giá cổ phiếu của công ty này đã tăng ~ 30% trong ba tháng qua.
Giá mục tiêu tăng dành cho CTCP Chứng khoán SSI (SSI) là do định giá chiết khấu dòng tiền của chúng tôi cao hơn sau (1) tổng mức tăng 9,7% trong dự báo thu nhập ròng giai đoạn 2021-2025 và (2) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu đến cuối năm 2022.
Định giá P/B mục tiêu cũng cao hơn do tăng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 lên 7,9% và cập nhật giá trị sổ sách đến cuối năm 2022. VCSC điều chỉnh giảm P/B mục tiêu từ 3,0 lần xuống 2,8 lần để điều chỉnh cho giả định tăng vốn thông qua phát hành quyền vào năm 2022.
Mức tăng trong dự báo lợi nhuận giai đoạn 2021-2025 chủ yếu được hỗ trợ bởi sự điều chỉnh tăng trong giả định cho giá trị giao dịch trung bình (ADTV) của thị trường giai đoạn 2021-2025 và dư nợ vay ký quỹ của SSI dựa trên kỳ vọng rằng việc triển khai hệ thống giao dịch KRX (dự kiến sẽ ra mắt vào đầu quý 2/2022) sẽ mở ra các sản phẩm giao dịch mới và có thể thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường, từ đó đẩy thanh khoản thị trường và nhu cầu cho vay ký quỹ lên mức cao mới dựa trên quan điểm tích cực về triển vọng vĩ mô của Việt Nam.
VCSC nâng dự báo thu nhập ròng năm 2021 lên 18,8% do (1) mức tăng 7,1% và 7,5% trong dự báo cho doanh thu cho vay ký quỹ và doanh thu môi giới năm 2021, sau khi điều chỉnh tăng giả định của chúng tôi cho quy mô dư nợ cho vay ký quỹ năm 2021, ADTV thị trường năm 2021 và thị phần dự phóng của SSI năm 2021, cùng với (2) doanh thu hoạt động tài chính tăng 219% do chúng tôi giả định rằng SSI sẽ bán thành công và ghi nhận lợi nhuận từ việc thoái vốn PAN vào năm 2021.
Yếu tố hỗ trợ/(rủi ro): Thanh khoản thị trường và cho vay ký quỹ cao hơn/(thấp hơn) so với kỳ vọng; lãi/(lỗ) ròng lớn trong danh mục đầu tư FVTPL của SSI; UBCKNN cho phép giao dịch trong ngày vào năm 2022.