Khuyến nghị cho BMP với giá mục tiêu 73.465 đồng/cp
CTCK Bảo Việt (BVSC): Do giá nhựa PVC tăng mạnh trong giai đoạn tháng 4 - 5/2021 nên dự kiến kết quả kinh doanh của CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) trong quý 2 vẫn ở mức thấp nhưng sẽ khởi sắc hơn trong giai đoạn cuối năm.
Cụ thể, BVSC dự báo lợi nhuận ròng quý 2/2021 của BMP giảm 29% so với cùng kỳ, xuống còn 109 tỷ đồng. Mặt khác, mức giảm lợi nhuận sẽ thu hẹp lại trong quý 3/2021, tương ứng mức hồi phục 15,7% so với với 2, đạt 126,6 tỷ đồng (giảm 17% so với cùng kỳ) trước khi tăng lên mức 146,5 tỷ đồng trong quý 4 (tăng 32% so với cùng kỳ) từ mức cơ sở thấp của năm trước.
Dự báo kết quả quý 4 dựa trên cơ sở BMP đã không tăng giá bán sau khi giá PVC tăng đột biến lên xấp xỉ 1.200 USD/tấn hồi cuối năm trước trong khi từ đầu năm nay, BMP đã nâng giá bán hai lần.
Nhìn chung, BVSC dự báo doanh thu thuần năm 2021 của BMP sẽ tăng 17% so với năm 2020, lên 5.481 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng sẽ giảm 10,8%, xuống còn 466 tỷ đồng, đồng thời EPS 2021 ước đạt khoảng 5.697 đồng/cp.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 6/7? |
Đối với năm 2022, BVSC kỳ vọng cung cầu PVC sẽ tiếp tục cải thiện, giúp giá PVC bình ổn. Do đó, CTCK này dự báo biên lợi nhuận hoạt động năm tới của BMP sẽ tăng lên 12,9% so với mức 11,3% của năm 2021.
Với biên lợi nhuận gộp, BVSC dự báo chỉ số này của BMP trong năm 2022 sẽ phục hồi về mức 23% so với 19% ở năm hiện tại. Mặt khác, chi phí hoạt động cũng được giả định tăng 10% doanh thu thuần do cân nhắc cả việc chia sẻ lợi ích từ giá nguyên liệu đầu vào thuận lợi hơn và tổ chức sự kiện khách hàng (hai năm một lần) trong năm 2022 với chi phí gần 40 tỷ đồng.
Bên cạnh giá nguyên liệu, việc tăng cường hợp nhất ngành sẽ hỗ trợ cho việc mở rộng thị phần của BMP. Do đó, sản lượng tiêu thụ năm 2022 của BMP được dự báo tăng 6% so với năm 2021, lên 123.938 tấn.
BVSC lần đầu đưa ra dự báo kết quả kinh doanh 2022 cho BMP với mức doanh thu thuần có thể đạt được là 5.636 tỷ đồng (tăng 2,8%) và lợi nhuận ròng có thể phục hồi 14,2%, tương ứng 532,4 tỷ đồng. Theo đó, EPS năm 2022 của BMP ước tính đạt 6.504 đồng/ cp.
Về cổ tức, BVSC dự báo cổ tức tiền mặt 2021-2022 của BMP sẽ từ 5.500-6.200 đồng/cp nhờ năng lực tài chính tốt và chi phí vốn thấp, tương ứng suất cổ tức 9,2-10,4% so với giá hiện tại.
Từ những yếu tố trên, BVSC khuyến nghị mức giá mục tiêu của BMP là 73.465 đồng/cp.
Ngưỡng hỗ trợ của GEX nằm tại mốc 22.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): GEX đang ở trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn giảm trong tháng 6. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của GEX nằm tại khu vực xung quanh 22.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 26, cắt lỗ nếu ngưỡng 21.85 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua VPB với giá mục tiêu 85.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngày 2/7/2021, HĐQT của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) đã ban hành Nghị quyết về việc triển khai kế hoạch phát hành cổ phiếu ESOP thông qua sử dụng 15 triệu cổ phiếu quỹ.
Nghị quyết ĐHCĐ ủy quyền cho HĐQT quyết định phát hành cổ phiếu mới hoặc sử dụng cổ phiếu quỹ cho kế hoạch ESOP này. Theo đó, HĐQT đã chọn phương án sử dụng cổ phiếu quỹ.
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 2.454.748.366 cổ phiếu
- Số lượng cổ phiếu quỹ: 75.219.600 cổ phiếu
- Số lượng cổ phiếu ESOP dự kiến phát hành: 15 triệu cổ phiếu
- Giá chào bán: 10.000 đồng/CP
- Kế hoạch triển khai sẽ được hoàn thiện sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt.
Kể từ ngày phát hành, 30% số cổ phiếu sẽ được giải tỏa sau 1 năm; 35% số cổ phiếu sẽ được giải tỏa sau 2 năm và 35% còn lại sau 3 năm. Các quyền lợi phát sinh từ lượng cổ phiếu đã mua sẽ không bị hạn chế chuyển nhượng.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho VPB với giá mục tiêu 85.700 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 18,9%.