Khuyến nghị khả quan cho HDB với giá mục tiêu 32.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (BSC): Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) đã công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên 2022. Những ghi nhận chính như sau:
Kế hoạch 2022: Dư nợ tín dụng: 256 nghìn tỷ đồng (+20% YoY). Số dư huy động: 393 nghìn tỷ đồng (+17% YoY). LNTT kế hoạch: 9,8 nghìn tỷ đồng (+21% YoY) so với dự báo cả năm là 9,7 nghìn tỷ đồng (+20,2% YoY).
VCSC lưu ý rằng LNTT thực hiện của HDB trong năm 2021 đã vượt 11% kế hoạch đề ra của ĐHCĐ. Ngoài ra, LNTT năm 2019 và 2020 xấp xỉ với kế hoạch của ĐHCĐ.
ROE và ROA dự kiến đạt lần lượt là 22,2% và 1,92%. Tỷ lệ nợ xấu: Được kiểm soát dưới 2,0% so với dự báo cả năm là 1,57%.
HDB cũng đã đề xuất phương án tăng vốn diều lệ thông qua (1) phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu (503,1 triệu cổ phiếu - 25% số lượng cổ phiếu đang lưu hành) và (2) phát hành ESOP 20 triệu cổ phiếu - tương đương 1% số lượng cổ phiếu đang lưu hành (thời gian hạn chế giao dịch là 3 năm kể từ ngày phát hành).
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho HDB với giá mục tiêu là 32.200 đồng/cổ phiếu.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 6/4? |
Khuyến nghị mua GVR với giá mục tiêu 41.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): GVR có một phiên tăng điểm tốt với mẫu hình nến Marubozu hoàn hảo sau một thời gian giao dịch quanh vùng 34-35. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng khả quan. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20, MA50 và MA100.
Đường MA20 đang ở trên MA50 tuy nhiên vẫn ở dưới MA100. Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 36.5, chốt lãi tại ngưỡng 41.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 34.0.
Khuyến nghị mua BSR với giá mục tiêu 31.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR) đã công bố KQKD quý 1/2022 sơ bộ với doanh thu đạt 35 nghìn tỷ đồng (+68,6% YoY) và LNST đạt 2 nghìn tỷ đồng (+8,5% YoY), nhờ vào sự phục hồi mạnh của biên xăng dầu và sản lượng bán tăng 2,5% YoY.
LNST quý 1/2022 sơ bộ hoàn thành 27,7% dự báo cả năm và phù hợp với kỳ vọng.
BSR dự kiến doanh thu đạt 91 nghìn tỷ đồng (-10,0% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,4 nghìn tỷ VND (-79,1% YoY). Kế hoạch lợi nhuận ròng năm 2022 của BSR cao hơn 60,9% so với con số của năm ngoái nhưng chỉ tương đương 19,1% dự báo hiện tại, VCSC cho rằng nguyên nhân do quan điểm thận trọng của ban lãnh đạo. VCSC lưu ý rằng lợi nhuận ròng thực tế năm 2021 cao hơn 7,7 lần so với kế hoạch.
Ngoài ra, BSR đặt mục tiêu chia cổ tức tiền mặt ở mức 300 đồng/CP cho năm 2021 (lợi suất 1,1%), phù hợp với dự báo hiện tại. Đối với năm 2022, VCSC kỳ vọng cổ tức tiền mặt đạt 1.000 đồng/CP (lợi suất 3,8%).
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho BSR với giá mục tiêu là 31.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng là 24,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,8%). BSR đang giao dịch với EV/EBITDA năm 2021 dự phóng là 6,5 lần.