Khuyến nghị mua TDM với giá mục tiêu 47.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) công bố tài liệu họp ĐHCĐ bất thường (EGM) sẽ được tổ chức vào ngày 25/10. Điểm đáng chú ý là việc phát hành thêm 10 triệu cổ phiếu (tương ứng 10% tổng số cổ phiếu lưu hành) thông qua phương thức đấu giá sẽ trì hoãn từ quý 2/2022 sang quý 4/2022 – quý 1/2023.
Giá chào bán tối thiểu là 28.300 đồng/CP (thấp hơn 26% so với giá thị trường hiện tại), tương ứng số vốn huy động tối thiểu đạt 283 tỷ đồng. Trong dự báo trước đây, VCSC đã phản ánh việc phát hành cổ phiếu vào trong định giá, với giả định giá phát hành là 35.000 đồng/CP và vốn huy động đạt 350 tỷ đồng.
Mục đích chính của đợt phát hành cổ phiếu này là để mở rộng mảng cấp nước của TDM. TDM sẽ đầu tư 143 tỷ đồng vào CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ (CTW) và 140 tỷ đồng vào việc mở rộng tuyến ống cấp nước thô của nhà máy nước Dĩ An.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho TDM với giá mục tiêu là 47.700 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 27%, bao gồm lợi suất cổ tức là 3,1%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 6/10? |
Khuyến nghị mua NLG với giá mục tiêu 45.800 đồng/cp
CTCK Rồng Việt (VDSC): Trong Q3/2022, NLG chỉ mở bán hai phân khu mới là Akari- tòa 9 (26/07/2022) và Ehome Southgate – GĐ2 (21/08/2022). Tuy nhiên hoạt động bán hàng đã có sự chậm lại. Lũy kế 9 tháng, VDSC ước tính giá trị pre-sales ở mức 9.600 tỷ đồng, tăng khoảng 1.200 tỷ đồng so với cuối Q2/2022. Hoàn thành 40% kế hoạch.
Trong Q3/2022, Rồng Việt ước tính doanh thu và NPATMI đạt mức lần lượt 812 tỷ đồng (-35% QoQ và +438% YoY) và 48 tỷ đồng (-57% HoH và -83% YoY). Lũy kế cả năm 2022, dự báo doanh thu và LNST công ty mẹ lần lượt là 4.403 tỷ đồng (-15% YoY) và 245 tỷ đồng (-77% YoY), tương ứng hoàn thành 62% kế hoạch doanh thu và 20% kế hoạch LNST công ty mẹ. EPS ước đạt 640 đồng/CP.
VDSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NLG cho mục tiêu nắm giữ trên 12 tháng, với giá mục tiêu điều chỉnh về mức 45.800 đồng/CP, tỷ suất sinh lời +68% so với giá đóng của ngày 04/10/2022, (giảm 4.700 đồng so với giá mục tiêu trong báo cáo ngày 04/10/2022).
Do có thay đổi dời thời gian mở bán của các dự án Cần Thơ, Izumi và Paragon Đại Phước sang năm 2023 do các vấn đề về pháp lý và thị trường, bên cạnh điều chỉnh tăng tỷ suất chiết khấu phù hợp với xu hướng tăng của lãi suất.
Khuyến nghị phù hợp VJC với giá mục tiêu 125.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Đầu năm 2022, ĐHCĐ của CTCP Hàng không Vietjett (VJC) đã thông qua việc phát hành (1) 20% cổ tức bằng cổ phiếu và (2) tối đa 54,16 triệu cổ phiếu (tương đương 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành) trong đợt phát hành riêng lẻ.
Giá trị cho cổ tức bằng cổ phiếu được thông qua là 1 nghìn tỷ đồng, tương ứng đợt chia cổ tức bằng cổ phiếu sẽ được thực hiện trước khi phát hành riêng lẻ.
Vừa qua, VJC đã lấy ý kiển cổ đông bằng văn bản thông qua việc ưu tiên phát hành cổ phiếu riêng lẻ, sẽ được thực hiện trước khi trả cổ tức bằng cổ phiếu. Do đó, những người mua trong đợt phát hành riêng lẻ của VJC cũng đủ điều kiện nhận cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 20%.
Thời gian của đợt trả cổ tức bằng cổ phiếu không được nêu rõ trong tờ trình, nhưng công ty đã đề xuất các cổ đông thông qua việc ủy quyền cho HĐQT của VJC quyết định thời gian trả cổ tức bằng cổ phiếu.
VCSC hiện đang có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho VJC với giá mục tiêu 125.100 đồng/cổ phiếu.