Khuyến nghị mua PHR với giá 70.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) ghi nhận KQKD quý 4/2020 với doanh thu tăng 56% YoY đạt 746 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 379 tỷ đồng so với khoản lỗ trị giá 161 tỷ đồng vào quý 4/2019.
LNST sau lợi ích CĐTS quý 4/2020 của PHR chủ yếu được dẫn dắt bởi khoản bồi thường khoảng 304 tỷ đồng từ chuyển đổi đất cao su sang KCN Nam Tân Uyên 2 Mở rộng (NTU3).
Trong khi đó, doanh thu của PHR tăng mạnh so với cùng kỳ trong quý 4/2020 chủ yếu nhờ ghi nhận doanh số bán đất KCN, trong đó doanh thu mảng KCN tăng 9,1 lần đạt 157 tỷ đồng trong quý 4/2020 so với mức chỉ 16 tỷ đồng trong quý 4/2019.
VCSC cho rằng doanh thu mảng KCN của PHR trong quý 4/2020 bao gồm doanh số bán đất KCN ghi nhận một lần tại KCN Tân Bình so với không có khoản đóng góp một lần nào trong quý 4/2019.
Trong năm 2020, PHR ghi nhận doanh thu đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (-0,4% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (+140% YoY). LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 của PHR đến từ khoản bồi thường trị giá 860 tỷ đồng từ chuyển đổi đất cao su sang KCN NTU3.
 |
| Cần quan tâm cổ phiếu nào phiên 4/2? |
Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 của PHR hoàn thành lần lượt 118% và 106% dự báo cả năm. VCSC cho rằng chênh lệch giữa doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS chủ yếu đến từ doanh số bán đất KCN ghi nhận cao hơn dự kiến trong quý 4/2020 từ KCN Tân Bình của PHR tại tỉnh Bình Dương.
Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 70.800 đồng/cp.
Ngưỡng hỗ trợ của NVL nằm tại ngưỡng 77.500-78.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): NVL tiếp tục duy trì xu hướng tăng giá trung hạn từ đầu tháng 12 năm ngoái cho đến nay và phiên 3/2 đã thiết lập mức đỉnh lịch sử mới. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng giảm dần.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của NVL nằm tại khu vực 77.5-78. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 97, cắt lỗ nếu ngưỡng 73.9 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan cho PLX với giá mục tiêu 55.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (PLX) công bố KQKD năm 2020 với doanh thu đạt 124 nghìn tỷ đồng (-34,6% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 970 tỷ đồng (-76,7% YoY) khi dịch COVID-19 và giá dầu giảm đã tác động tiêu cực đến mảng xăng dầu, dầu nhiên liệu máy bay và vận tải.
Sản lượng bán trong nước năm 2020 giảm khoảng 5% YoY trong khi giá xăng dầu trung bình giảm khoảng 23% YoY.
Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 lần lượt hoàn thành 83,8% và 94,9% dự báo cả năm của chúng tôi. VCSC lưu ý rằng con số lợi nhuận chính thức cao hơn 10,3% so với con số sơ bộ được công bố trước đây.
Trong quý 4/2020, LNST sau lợi ích CĐTS của PLX đạt 933 nghìn tỷ đồng (-4,8% YoY), cao hơn 9,3% so với LNST sau lợi ích CĐTS trong quý 3/2020 và lỗ trong 6 tháng đầu năm 2020.
Lợi nhuận gộp quý 4 tăng khoảng 20% so với quý 3. Do đó, KQKD quý 4/2020 của PLX cho thấy sự phục hồi mạnh nhờ nhu cầu và giá xăng dầu gia tăng.
VCSC nhận thấy không có thay đổi đáng kể đến dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 của chúng tôi là 3,4 nghìn tỷ đồng (+3,5 lần YoY).
Khuyến nghị khả quan cho PLX với giá 55.600 đồng/cp.