Khuyến nghị mua LHG với giá mục tiêu 66.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Công bố báo cáo lần đầu cho CTCP Long Hậu (LHG) với khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 66.500 đồng/CP.
LHG là chủ đầu tư các khu công nghiệp (KCN) Long Hậu (LH) - KCN LH1, LH2 và LH3 (bao gồm LH3.1 và LH3.2) - với tổng diện tích 460 ha tại tỉnh Long An. Các KCN này chỉ cách trung tâm TP.HCM 19 km và cách cụm cảng Hiệp Phước 3 km.
Tính đến cuối quý 2/2021, các KCN LH1 và LH2 đã được lấp đầy hoàn toàn trong khi tỷ lệ lấp đầy của LH3.1 đạt 33%, tương ứng diện tích cho thuê còn lại là 61 ha có thể đảm bảo triển vọng tăng trưởng lợi nhuận trong trung hạn cho công ty.
Ngoài ra, triển vọng dài hạn của LHG sẽ được thúc đẩy bởi kế hoạch mở rộng 90 ha từ KCN LH3.2 tại tỉnh Long An và 200 ha từ KCN An Định tại tỉnh Vĩnh Long.
dự báo doanh thu đạt 810 tỷ đồng (+26% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 314 tỷ đồng (+58% YoY) trong năm 2021, chủ yếu được thúc đẩy bởi giả định doanh số bán đất KCN đạt 12 ha (+15% YoY) và giá bán đất trung bình (ASP) tăng 16% YoY.
Trong giai đoạn 2020-2025, VCSC kỳ vọng LHG sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) đạt 19% đối với doanh thu và 26% đối với LNST sau lợi ích CĐTS, chủ yếu được thúc đẩy bởi các giả định về giá đất KCN tiếp tục gia tăng, doanh số bán đất KCN sẽ tăng tốc và đóng góp từ các dự án mở rộng dự kiến từ năm 2024.
VCSC tin rằng LHG là doanh nghiệp được hưởng lợi chính từ nhu cầu cao đối với đất KCN tại tỉnh Long An và TP.HCM. Ngoài quỹ đất đã được giải phóng mặt bằng có giá trị tại các vị trí đắc địa, chúng tôi cho rằng LHG có vị thế thuận lợi để nắm bắt nhu cầu đất KCN khi KCN Hiệp Phước lân cận đang gặp trở ngại về pháp lý.
Rủi ro đối với quan điểm tích cực: Tỷ lệ hấp thụ thấp hơn kỳ vọng; ASP đất KCN thấp hơn kỳ vọng; các khoản phải trả liên quan đến giải phóng mặt bằng cao hơn dự kiến.
 |
| LHG, HPG, VPB được khuyến nghị. |
Mở vị thế mua HPG tại mức giá 52.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): HPG đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn 51.6. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và RSI đều đang cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20, MA50 và dải mây Ichimoku cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 52.5, chốt lãi tại ngưỡng 61.2 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 50.2.
Khuyến nghị mua VPB với giá mục tiêu 86.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) thông báo ngày chốt danh sách của đợt chia cổ tức cổ phiếu và cổ phiếu thưởng sẽ là ngày 8/10.
Tỷ lệ thực hiện là 80% với 62,15% cổ tức cổ phiếu từ lợi nhuận giữ lại và 17,848% dưới dạng cổ phiếu thưởng từ các nguồn khác.
Số lượng cổ phiếu phát hành: 1.975.749.297. VPB dự kiến sẽ tăng vốn điều lệ từ 25,3 nghìn tỷ đồng lên 45 nghìn tỷ đồng sau khi thực hiện.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho VPB với giá mục tiêu là 86.200 đồng/CP.