Khuyến nghị mua LBP với giá mục tiêu 18.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPB) đã công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên. Một số ghi nhận chính như sau:
Kế hoạch tăng trưởng tín dụng năm 2021 là 20,3% so với giả định hiện tại của chúng tôi là 25%. Tuy nhiên, ngân hàng cho biết có thể thay đổi kế hoạch tăng trưởng tín dụng nếu phê duyệt của Ngân hàng nhà nước khác với chỉ tiêu của kế hoạch này.
Tăng trưởng huy động kế hoạch năm 2021 là 15,0% so với dự báo hiện tại là 23,0%. Kế hoạch LNTT năm 2021 là 3,2 nghìn tỷ đồng (+31,9% YoY), tương ứng với 114,0% dự báo hiện tại.
LPB đề xuất chia cổ tức bằng cổ phiếu năm tài chính 2020 là 12% so với kế hoạch 8% được đưa ra tại ĐHCĐ năm 2020. Kế hoạch cổ tức năm tài chính 2021 là 10%; tuy nhiên, hình thức cổ tức không được nêu rõ.
LPB đề xuất phát hành (1) khoảng 67 triệu cổ phiếu để huy động vốn mới thông qua phát hành riêng lẻ (so với kế hoạch ban đầu và giả định hiện tại là khoảng 60 triệu cổ phiếu),
(2) 265 triệu cổ phiếu thông qua phát hành quyền mua cho cổ đông hiện hữu với mức giá không thấp hơn 10.000 đồng/CP và (3) ESOP 35 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/CP với thời gian hạn chế giao dịch là 1 năm.
LPB đề xuất bầu ông Nguyễn Đức Thụy – thành viên sáng lập Thaiholdings (THD) - làm Thành viên HĐQT nhiệm kỳ 2018-2023.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA đối với LPB với giá mục tiêu là 18.700 đồng/CP.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 29/4? |
Chốt lãi PAC tại mốc 39.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): PAC tăng mạnh từ vùng đáy 30.5. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với nhịp tăng giá cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu vượt lên dải mây Ichimoku báo hiệu nhịp tăng giá trung hạn.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 35.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 39.5 Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 30.5.
Khuyến nghị phù hợp cho GVR với giá mục tiêu 28.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) công bố KQKD quý 1/2021 mạnh mẽ với doanh thu tăng 77% YoY đạt 4,9 nghìn tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS tăng 262% YoY đạt 818 tỷ đồng.
Tăng trưởng doanh thu của GVR trong quý 1 chủ yếu đến từ mảng cao su tự nhiên (CSTN), trong khi lợi nhuận được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp tăng 10 điểm phần trăm so với cùng kỳ và chi phí tài chính giảm 69% YoY nhờ hoàn nhập dự phòng đầu tư trong quý 1/2021.
VCSC cho rằng KQKD tích cực của GVR từ mảng CSTN được hỗ trợ bởi cả tăng trưởng sản lượng bán và giá bán trung bình (ASP).
Theo Tổng Cục Hải quan Việt Nam, giá xuất khẩu trung bình của cao su Việt Nam tăng 14% YoY và sản lượng xuất khẩu tăng 79% trong quý 1/2021. Trong khi GVR chưa cung cấp so sánh chi tiết so với cùng kỳ cho mảng CSTN của công ty, VCSC cho rằng số liệu xuất khẩu cao su của Việt Nam là một tham chiếu phù hợp cho GVR vì Tập đoàn này chiếm khoảng 35% tổng giá trị xuất khẩu CSTN của Việt Nam.
Trong quý 1/2021, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS của GVR đã hoàn thành 21% và 19% dự báo cả năm. VCSC lưu ý rằng KQKD quý 1/2021 chỉ đóng góp 5%-6% vào LNST sau lợi ích CĐTS cả năm của GVR trong giai đoạn 2019-2020 do quý 1 thường là mùa thấp điểm đối với mảng xuất khẩu CSTN và chế biến gỗ.
Ngoài ra, dịch COVID-19 tái bùng phát gần đây tại các nước châu Á - đặc biệt ở Thái Lan (quốc gia sản xuất CSTN lớn nhất thế giới) - có thể tiếp tục làm gián đoạn nguồn cung CSTN toàn cầu, dẫn đến giá CSTN tiếp tục ở mức cao.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho GVR với giá mục tiêu 28.800 đồng/cp.