Khuyến nghị mua SBT với giá mục tiêu 27.640 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua SBT nâng giá mục tiêu là 27.640 đồng, upside 21,8% so với giá ngày 24/3.
BSC nâng giá mục tiêu do KQKD cải thiện nhờ (1) Giá đường thế giới tăng mạnh trong Q1/2021 +20-25% YoY; (2) Xuất khẩu đường RE đi Châu Âu, Trung Quốc tăng mạnh trong Q4/2020 và Q1/2021; (3) Thuế chống bán phá giá và chống trợ cấp của chính phủ.
Luận điểm đầu tư: SBT có lợi thế trong việc chủ động nguồn nguyên vật liệu đầu vào khi có VNL lớn (diện tích lớn liền kề áp dụng cơ giới hoá cao), cùng với việc sở hữu GMC - Nhà thương mại giao dịch hàng hóa quốc tế.
Xuất siêu đường cho thị trường Trung Quốc và EU. Ngành đường Việt Nam được phục hồi nhờ thuế chống bán phá giá và chống trợ cấp của chính phủ.
Rủi ro: Khả năng cạnh tranh gay gắt từ đường giá rẻ Thái Lan khi hiệp định ATIFA có hiệu lực đầu năm 2020.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 29/3? |
Ngưỡng hỗ trợ của EVG nằm quanh 10.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): EVG hiện đang có trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có giai đoạn tích lũy ngắn hạn tại khu vực 10-11. Thanh khoản cổ phiếu trong thời gian gần đây đang có chiều hướng tăng dần.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của EVG nằm tại khu vực xung quanh 10.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 16, cắt lỗ nếu ngưỡng 9.5 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị BSR với giá mục tiêu 13.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR) công bố KQKD sơ bộ quý 1/2021 với doanh thu đạt 21 nghìn tỷ đồng (+16,7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,8 nghìn tỷ đồng so với khoản lỗ lớn 2,3 nghìn tỷ đồng trong quý 1/2020.
Các KQKD tích cực này đến từ 1) sản lượng bán phục hồi 6,4% YoY, 2) biên xăng và dầu diesel phục hồi từ mức cơ sở thấp trong quý 1/2020 và 3) hàng tồn kho có chi phí sản xuất thấp được tích lũy trong quý 4/2020 và được sử dụng trong quý 1/2021.
LNST sau lợi ích CĐTS quý 1 hoàn thành 79,4% dự báo cả năm và cao hơn dự báo. Do đó, chúng tôi có khả năng điều chỉnh tăng LNST sau lợi ích CĐTS 2021 dự phóng hiện tại là 2,3 nghìn tỷ đồng, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
VCSC hiện có khuyến nghị kém khả quan dành cho BSR với giá mục tiêu 13.600 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng -17,1%). BSR hiện đang giao dịch với EV/EBITDA 10,1 lần và P/B 1,5 lần.